Institutionel fast ejendom for institutionelle investorer
Opbygning af en ejendomsportefølje
Ejendomsaktiver har potentiale til at generere højere afkast end fastforrentede aktiver med lavere volatilitet end aktier. Der findes et bredt udvalg af instrumenter og strategier at vælge imellem, når du bygger din ejendomsportefølje. Vi kan hjælpe dig med at vælge en passende strategi baseret på din risikotolerance og dine investeringsmål.
Investeringer i fast ejendom har typisk en langsigtet tidshorisont, som varierer afhængigt af region, strategi og kapitalforvalter. Fundraising og allokering af kapital kan, som andre aktivklasser på private markets, tage måneder eller endda år, idet kapitalforvaltere identificerer og vurderer passende muligheder.
For nogle ejendomsinvesteringer er det nødvendigt at du har kapital til rådighed når der opstår muligheder i markedet. Nogle private ejendomsfonde (typisk kerneinvesteringer) tilbyder dog adgang til en eksisterende pulje af ejendomsmuligheder, der kan investeres i inden for få måneder. Du bør overveje at diversificere på tværs af årgange for investeringer i ejendomme med højere risiko samt på tværs af kapitalforvaltere, strategier og geografiske områder.
Investeringsmuligheder i fast ejendom
ESG og investering i fast ejendom
Investering i fast ejendom betyder, at du deltager direkte i økonomien. Uanset om du vælger kontorer, industribygninger, boligejendomme eller alternative typer af fast ejendom som fx datacentre, så har du en direkte indvirkning på virksomheder og lokalsamfund. Disse aktiver har håndgribelige miljømæssige og sociale konsekvenser, der bør overvejes som en del af din investeringsstrategi.
Vores team for fast ejendom arbejder sammen med vores dedikerede bæredygtige investerings- og infrastrukturteams, og vurderer og deler den seneste research for at sikre, at du har et fuldt overblik over effekten af dine allokeringer.
-
Miljømæssige overvejelser
Faktorer som forurening og energi er vigtige overvejelser i forbindelse med nybyggede og eksisterende aktiver. Forbedring af disse kan hjælpe med at finde en optimal balance mellem at gøre noget godt for samfundet og nå dine mål. -
Overvejelser i forbindelse med social impact
Fast ejendom kan have en stærk indflydelse på sociale forhold. Du kan investere i socialt boligbyggeri eller støtte lokalsamfund ved at allokere til aktiver, der fremmer beskæftigelsen og giver essentielle faciliteter.
Almindelige investringsstrategier for fast ejendom
Der er mange tilgange til investering i fast ejendom, hvor de forskellige strategier tilbyder en lang række forventede afkast. Dette skyldes hovedsageligt variationen i den vurderede risiko for den underliggende faste ejendom. Fond-strukturen, som investeringsstrategier tilbydes i, kan også gøre en forskel.
De fleste lavere risiko real-estate midler er, hvad vi kalder semi-flydende, der leveres i evige, åbne fondsstrukturer, der er rettet mod afkast, der primært drives af indkomst. Værditilføjelse og muligheder inden for fast ejendom, ofte kaldet private equity fast ejendom, er på linje med andre løsninger for private markets. Denne strategi fokuserer på værdiskabelse i closed-end-strukturer.
-
Core real-estate
Dette henviser til ejendomme af høj kvalitet, der har den bedste beliggenhed i fx hovedstæder og andre store byområder. Det er typisk langsigtede aktiver, der er eftertragtede, da de tilbyder et moderat likviditetsniveau. -
Core plus real-estate
Dette er ejendomme, der anses for at være af høj kvalitet, men med en vis mulighed for opgraderinger, hvilket kan forbedre afkast over tid, eller når de er koncentreret i én ejendomssektor. -
Værdiskabende fast ejendom
Dette er ejendomme, der kræver ombygning eller nyudvikling for at forbedre deres attraktivitet og maksimere deres brug. Disse aktiver har en tendens til at være mindre likvide, men har potentialet for højere afkast. -
Opportunistisk fast ejendom
Dette omfatter ejendomme med problemer eller gæld, ‘nybyggeri’ og investering på enhedsniveau. Disse investeringer har et højere risikoniveau, herunder risiko for insolvens, da det er sværere at forlade dem hurtigt.
Sådan kan vi hjælpe dig med at bygge en ejendomsportefølje
- 1 1. Bestem din risikovillighed
- 2 2. Identificering af kapitalforvaltere og muligheder
- 3 3. Implementering af din strategi
Det første skridt i investering i fast ejendom er at forstå din risikovillighed og tilgang. Du bør også beslutte, om du vil have en global, regional eller lokal tilgang.
Vi kan hjælpe dig med at vælge, hvad vi mener er de bedste forvaltere og investeringsstrategier til at opfylde din risikoappetit og mål for afkast.
Forskellen i afkastsprofiler blandt forskellige fonde kan være betydelig. Du bør forstå fondens investeringsstrategier, og hvordan hver enkelt forvalter håndterer forsikringstegning og udvælgelse af aktiver. Ved at se på resultatopgørelsen for eksisterende og tidligere investeringer kan du bestemme styrken og dybden af en fonds team og platform. Den forvalter, du vælger, skal være afstemt med din vision.
Investering i fast ejendom er en unik aktivklasse, så du skal sørge for, at de forvaltere, du vælger, har tilstrækkelig ekspertise og driftsressourcer til at udføre deres strategier.
Vores globale researchteam har omfattende erfaring med at identificere kapitalforvaltere af fast ejendom af høj kvalitet. Vi har fingeren på pulsen af ejendomsbranchen og sikrer, at du har de mest opdaterede oplysninger om forvaltere, strategier og markeder.
Før du går ind på denne side, bedes du læse og acceptere vilkårene og de juridiske meddelelser nedenfor.
Du er ved at gå ind på et websted, der er beregnet til sofistikerede, institutionelle investorer, og oplysningerne indeholdt heri er ikke beregnet til investorer, der ikke er kvalificerede købere som defineret i US Investment Company Act fra 1940. Oplysninger om Mercer-strategier tilvejebringes kun til orienteringsformål og udgør ikke, og bør ikke fortolkes som, et tilbud om at sælge eller en opfordring eller et tilbud om at købe, værdipapirer, eller et tilbud, en invitation eller opfordring til specifikke produkter eller Mercers investeringsforvaltningstjenester, eller et tilbud eller en invitation til at indgå et porteføljeforvaltningsmandat med Mercer.
Mercer fremsætter ingen erklæringer om, og det må ikke antages, at tidligere investeringsresultater er en indikation af fremtidige resultater. Hvor der er potentiale for profit, er der desuden også mulighed for tab. Enhver person, der ikke er i stand til at acceptere disse vilkår og betingelser, bør ikke fortsætte yderligere. Mercer forbeholder sig ret til at suspendere eller tilbagetrække adgang til enhver side(r), der er inkluderet på dette websted, uden varsel til enhver tid og påtager sig intet erstatningsansvar, hvis disse sider af en eller anden grund ikke er tilgængelige til enhver tid eller i enhver periode.