Verwaltung von Versorgungsplänen in einer Zeit steigender Inflation 

Ungewissheit war in den letzten Jahren für Leistungsspezialisten an der Tagesordnung. Allerdings mussten nur sehr wenige Leistungsmanager mit dem hohen Inflationsniveau im Jahr 2022 und der unmittelbaren Gefahr einer möglichen Rezession umgehen.

Infolge dieser wirtschaftlichen Herausforderungen stehen Arbeitnehmer erneut vor vielfältigen Schwierigkeiten. Als Reaktion darauf versuchen die Arbeitgeber, bei der Gestaltung und Finanzierung ihrer Versorgungspläne zu antizipieren, was eine angemessene Inflation bedeutet.

Die Bedenken in der Branche sind hoch – wie die Tatsache zeigt, dass Governance- und Finanzrisiken in unserer People Risk 2022- Studie deutlich sichtbar waren. Drei dieser Risiken befanden sich unter den zehn wichtigsten der 25 überprüften Risiken. (Diese waren: Verwaltung/Treuhänder, steigende Kosten für Gesundheits-, Risikoschutz- und Versorgungsleistungen, Entscheidungen in Bezug auf Richtlinien und Prämien sowie Verantwortlichkeiten).

Die Altersvorsorge hat eine unmittelbare Priorität, da sowohl Anbieter als auch Begünstigte sich um die Erosion der Kaufkraft und die Zuverlässigkeit früherer Annahmen über Finanzierungs- und Ertragsströme sorgen machen.^[1] Auch in Bezug auf Risikoschutzleistungen (wie Gruppenlebens- und Invaliditätsversicherung), die durch Anlageerträge beeinflusst werden, sind die Bedenken hoch. Es wird deutlich, dass die aktuelle wirtschaftliche Situation zu Preisänderungen führen könnte, und diejenigen, die an der Preisgestaltung von Lebens-, Invaliditäts- und Krankenversicherungen beteiligt sind, sehen bereits frühe Anzeichen für eine Verhärtung des Versicherungsmarktes.

Angesichts dieser Entwicklungen stellt sich in Bezug auf Versorgungsleistungen folgende Schlüsselfrage: Inwieweit wird sich die aktuelle Inflation auswirken?

Während der Arbeitgeberanteil für Krankenversicherungen von der Inflation beeinflusst wird (in Kosten pro Einheit für medizinische Leistungen und Hilfsmittel), müssen auch andere Faktoren für die Budgetierung und die Satzfestlegung berücksichtigt werden. Dazu gehören:

• Veränderte Behandlungsansätze (beispielsweise Umstellung auf teurere Behandlungen)
• Veränderte Nutzungsmuster (beispielsweise Personen, die aufgrund von COVID-Einschränkungen nicht auf Dienste zugreifen)
• Steigende Zinssätze (die typischerweise die Anlagerenditen von Versicherern steigern und es ihnen ermöglichen, einige der höheren Ansprüche, für die sie haftbar sind, auszugleichen)
• Regulatorische Änderungen

Die harte Wahrheit ist, dass Versicherer, Berater und Anbieter von Versorgungsplänen viele Fragen haben und Ansprüche für das Jahr 2023 nur schwer antizipieren können: Wird sich die während der Pandemie aufgeschobene Vorsorge in späteren Diagnosen niederschlagen? Wird die Erhöhung der Vergütung für die erschöpften Beschäftigten im Gesundheitswesen dazu führen, dass Patienten und Kostenträger höhere Kosten zu tragen haben? Wird die Nachfrage nach neuen Behandlungsschemata die Ansprüche weiter erhöhen oder die Behandlung von Krankheiten effizienter machen?

Ein ermutigendes Zeichen ist, dass die Inflation bei den medizinischen Kosten weltweit nicht so ausgeprägt ist wie die Inflation bei den Energie- und Lebensmittelpreisen:

Wir gehen davon aus, dass die Erneuerungen im Jahr 2023 eher von der Entwicklung der Nutzungsfaktoren und der allgemeinen Marktkonsolidierung beeinflusst werden als von der Inflation selbst. Wenn die Inflation weiter anhält, werden die Gestaltung und Finanzierung der Krankenversicherung beeinflusst. Die ersten Anzeichen dafür sehen wir bereits in Märkten wie der Türkei, wo die Verbraucherpreise jährlich um 78,6 % gestiegen sind. Dies hat zu einem geringen – aber dennoch einflussreichen – Preisanstieg von 39,3 % im Gesundheitssektor geführt.^[9]