Cómo ayuda el impacto a los inversores a alinearse con su ética y sus creencias  

Las consideraciones medioambientales, sociales y de gobernanza, ESG, se han convertido en principios fundamentales de la industria financiera en los últimos diez años. A medida que estos factores de rendimiento no financieros se han vuelto más comunes en las decisiones de inversión, ha habido un creciente deseo de los inversores de marcar la diferencia con su dinero. 

El año pasado, The Economist publicó un análisis exhaustivo de los marcos ESG y sus resultados, concluyendo que una desalineación entre la razón de ser de la industria de gestión de activos, para generar rentabilidad para sus inversores, y la rentabilidad de ESG, hasta ahora, había demostrado ser un puente demasiado grande para cruzar.

Con el tiempo, queda claro que, aunque centrarse en factores ESG como el clima o la diversidad es un paso significativo en la dirección correcta,no es capaz ni necesariamente pretende garantizar tanto sociedades más saludables como un planeta más estable o equitativo, al menos no por sí solo.

En su lugar, algunos inversores han centrado su atención en la inversión de impacto, en la que pueden sentir que se puede hacer un progreso más tangible. El impacto, especialmente en los mercados privados, ofrece a los inversores la oportunidad de ser un inversor más activo de lo típico y aportar información a empresas con resultados socialmente beneficiosos objetivo. Desde esta perspectiva, la inversión de impacto da a los inversores un asiento en la mesa, acceso a desafíos específicos que son más pequeños y más solucionables, y la oportunidad de cambiar las empresas desde dentro para hacer realidad esas soluciones deseadas.  

El impacto nos permite basarnos en esos fundamentos de ESG y tener una influencia más directa en los asuntos elegidos. Permite a los inversores guiar a las empresas a través de la asociación en lugar de la legislación y las directivas por sí solas. Además, la inversión de impacto existe para crear una mayor alineación entre las empresas y los problemas ESG, lo que a su vez podría ayudar a aliviar algunas de las contradicciones incorporadas de la rentabilidad absoluta frente a las consideraciones sociales. 

Pero desde la perspectiva de un inversor, cómo integrar las consideraciones ESG y de impacto en su estrategia puede ser complejo.

Las inversiones de impacto tienen un problema de accesibilidad, especialmente para los inversores no profesionales, por ejemplo, la generación Z parece dispuesta a alinear sus activos con su ética, con menos vehículos disponibles en el mercado. Los factores ESG se integran ahora más comúnmente en los fondos, mientras que muchos fondos relacionados con el impacto no se integran en las decisiones de inversión ni son comúnmente invertibles, o al menos aún no lo están.

Además, la inversión de impacto requiere, al menos en algún nivel, la interacción con empresas de sectores como la energía y la tecnología. 

Creemos que los atributos respectivos de ESG y de la inversión de impacto son complementarios, y que cuando se utilizan en el lockstep, los inversores tienen una mayor oportunidad de ayudar a cambiar las prácticas heredadas en estas áreas, especialmente en energía, hacia un ámbito más sostenible y positivo para el clima. 

Puede obtener más información sobre la inversión de impacto aquí o ponerse en contacto con su representante local de Mercer para hablar sobre cómo podemos ayudarle a integrar ESG y el impacto en sus carteras.