Este contenido es para inversores institucionales y solo se ofrece con fines informativos. No contiene asesoramiento de inversión, financiero, legal, fiscal ni de otra naturaleza, y no debe basarse en él para tales fines. Los materiales no están adaptados a su situación personal o financiera particular. Si necesita asesoramiento en función de sus circunstancias específicas, debe ponerse en contacto con un asesor profesional. Las opiniones expresadas son las de los oradores en la fecha de la grabación, están sujetas a cambios sin previo aviso y no reflejan necesariamente las opiniones de Mercer.

En una era en la que las personas viven más tiempo que nunca, es crucial que las empresas, los gobiernos y las personas replanteen sus estrategias para planificar las últimas etapas de la vida. 

En este episodio, profundizaremos en el concepto de la economía de la longevidad analizando tres pilares fundamentales: calidad de vida, propósito y resiliencia financiera, presentados en el informe reciente "Viviendo más tiempo, mejor: Comprensión de Longevity Literacy ," un esfuerzo colaborativo entre el Foro Económico Mundial y Mercer.  

Para explorar estos conocimientos, Graham Pearce está acompañado por Ramsey Alwin, presidente y director ejecutivo, el Consejo Nacional de Envejecimiento, Haleh Nazeri, líder de Longevity en el Foro Económico Mundial y Lin Shi, consultor global en Mercer, trasladado como miembro del WEF.  

Lea el informe completo aquí

En este episodio, el foco de atención se centra en la gestión del patrimonio, especialmente en la construcción de carteras. Marieke de Roo y Rebecca Jacques se unen a Conor Power para explorar una cuestión fundamental: ¿Cómo pueden los gestores de patrimonio diseñar carteras que generen mejores resultados para sus clientes?

En esta exploración, surge un tema clave: la resiliencia. Aunque no es convencional en las conversaciones sobre la cartera, los últimos años han visto una cascada de crisis, desde pandemias hasta inflación y disturbios geopolíticos. Con este telón de fondo, mantenemos una creencia fundamental: las incertidumbres inminentes exigen preparación. Los gestores de patrimonio que infunden resiliencia en las carteras pueden sortear los riesgos y aprovechar las oportunidades futuras. Escuche el episodio completo para descubrir cómo.

Boutros Thiery y Stephanie Thomes hablan con Chris Bewley sobre cómo el aumento de los tipos ha respaldado un cambio hacia la renta fija para las aseguradoras. Tras una década de búsqueda de rendimiento, la clase de activos vuelve a ser una fuente atractiva de ingresos para los inversores. Aunque los rápidos aumentos de los tipos han dejado a algunos con pérdidas no realizadas en las asignaciones de renta fija existentes, Mercer está apoyando a aquellos que exploran inversiones de mercados privados cada vez más diversas que podrían ofrecer acceso a duraciones más altas y rendimientos más altos, o liberar la liquidez para flexibilizarse a las condiciones del mercado a medida que evolucionan.

David Scopelliti, director global de Deuda Privada de Mercer, está acompañado por Joe Abrams, director de Deuda Privada de Europa, y Tamsin Coleman, director adjunto de Deuda Privada de Europa, para explorar el panorama actual de la Deuda Privada. Analizan la evolución y volatilidad del mercado y comparten información sobre la creación de carteras y consideraciones para la selección de gestores. Permanezca atento al final para las preguntas sorpresa de David.

La transición, la transformación y la innovación son las tres palabras principales cuando se trata de Impact Investing en este momento, pero ¿cómo pueden los inversores empezar a implementar Impact Investing en sus carteras?

En este episodio, Angelika Delen, directora global de Inversión de Impacto, se une a Silvia Ruprecht, asesora sénior de Políticas de la Oficina Federal Suiza de Medio Ambiente y Cara Williams Global, directora de ESG y Sostenibilidad para explorar.

El colapso de Silicon Valley Bank (SVB) ha inquieto a los inversores de todo el mundo, lo que ha impulsado los precios de los bonos, ha afectado a la renta variable y ha aumentado los temores de contagio. En medio del rugido, las acciones de Credit Suisse se desplomaron y luego se recuperaron, pero el estado de ánimo del mercado sigue siendo febril. En nuestro podcast especial, Jo Holden, Director Global de Investigación y Asesoramiento de Inversiones de Mercer, está acompañado por David Scopelliti, Director Global de Deuda Privada, y Rupert Watson, Director de Asignación de Activos, para analizar el impacto del fracaso de SVB en los mercados financieros privados y públicos, y si creemos que la agitación en el sector bancario puede contenerla. Lo que es más importante, exploran el papel vital de la buena gobernanza en la creación de estrategias de inversión resilientes capaces de capear un futuro impredecible.

A pesar del desafiante contexto macroeconómico, puede haber oportunidades dentro del sector inmobiliario para obtener exposición a tendencias que dan forma al futuro, como la vivienda asequible.

Zeenat Patel, directora de inversiones alternativas de Mercer, está acompañada por Hannah Marshall, responsable de las estrategias de impacto residencial paneuropeas de CBRE IM y Anne Koeman-Sharapova, que dirige los esfuerzos de Mercer en inversión inmobiliaria y diligencia debida en Europa y el Reino Unido para debatir.

Ahora, más que nunca, los inversores buscan abordar los desequilibrios sistémicos aumentando la diversidad dentro de sus organizaciones e impulsando la DEI con sus carteras de inversión.

Para explorar cómo tanto los inversores como los gerentes se están acercando a esto, Alexa Shanks, directora de relaciones con los intermediarios de Mercer UK, se une a Stephen Deane, gestor de carteras y socio de Skerryvore Asset Management y Terrance Jones, gestor de investigación de Mercer US para debatirlo.

La naturaleza como tema ESG está cobrando protagonismo y el vínculo entre la naturaleza y las estrategias climáticas de los inversores está cada vez más claro.

En este episodio, Andrew Lilley, Director de Inversión Sostenible para Europa Continental, se une a Kate Brett, Directora de Capital Intelectual Global para Inversión Sostenible y Sarika Goel, Directora de Investigación de Gerentes de Inversión Sostenible, para explorar los desarrollos y tendencias del mercado para la naturaleza, así como las posibles acciones para los inversionistas en la actualidad.

2022 no fue un año para los inversores en bonos, pero con el comienzo de la inflación, un comienzo de año sólido y los bonos que ahora ofrecen los niveles de ingresos que no hemos visto en 20 años, 2023 parece mucho más optimista.

Aisling Doherty, gestora sénior de carteras de renta fija de Mercer, se une a Ella Hoxha, gestora sénior de inversiones de Pictet Asset Management y Samantha Milner, directora de crédito líquido de EE. UU. de Ares Management, para analizar las perspectivas en los mercados de bonos para el próximo año, y la mejor forma de posicionar las carteras para aprovechar los ingresos y las rentabilidades que se ofrecen.

2022 bajará en la historia como impredecible y sin precedentes. Comenzó con mucho optimismo, luego comenzó la agitación geopolítica, la inflación despegó, los mercados se vendieron y la era del dinero barato terminó efectivamente.

Para dar sentido a todo esto, Rachel Volynsky, CIO de Canadá y Presidente Global de Renta Variable, se une a Rupert Watson, Director de Asignación de Activos, Europa, y Cameron Systermans, Director de Asignación de Activos, Asia.

En este episodio, los compañeros de Mercer y el invitado especial Urs Bolt,  director de productos de banca digital y gestión patrimonial, se reúnen para debatir los hallazgos clave de la encuesta global de inversión en gestión patrimonial de 2022, así como los posibles puntos de acción para ayudar a los gestores patrimoniales de todo el mundo a dar el siguiente paso en su viaje de cliente y crecimiento.

Las opiniones expresadas son las de los ponentes en la fecha de publicación, están sujetas a cambios sin previo aviso y no reflejan necesariamente las opiniones de Mercer.

Lea los resultados de la encuesta aquí

Inge West, especialista en inversión sostenible del equipo de soluciones de inversión de Mercer, está acompañada por Helga Birgden, presidenta global de inversión sostenible de Mercer y John Green, director comercial global de Ninety One, para explorar cómo los gestores de activos están apoyando la transición climática y obtener ideas prácticas sobre cómo se puede aprovechar el capital global para abordar los retos climáticos locales.

Grabamos este episodio como parte de una serie de podcasts con ocasión de la COP27. Cada episodio ilustra la amplitud y profundidad de las capacidades climáticas de Marsh McLennan. Los temas abordados a lo largo de la serie incluyen la transición de las inversiones, el papel del sector de los seguros en la adaptación al clima, la exposición de las comunidades y las empresas a los riesgos físicos y cómo las empresas deben abordar el vínculo inextricable entre clima y naturaleza.

Max Messervy, director de inversión sostenible para América, está acompañado por Rich Nuzum, director ejecutivo de inversiones, director estratega de inversión global y Cara Williams, directora global de ASG y sostenibilidad, gestión patrimonial y líder internacional de patrimonios para reflexionar sobre lo que más les inspiró en la COP27. También comparten los temas clave que surgieron mientras estaban en Egipto y las lecciones que los inversores institucionales deberían aprender tras los resultados de la COP27.

Grabamos este episodio como parte de una serie de podcasts con ocasión de la COP27. Cada episodio ilustra la amplitud y profundidad de las capacidades climáticas de Marsh McLennan. Los temas abordados a lo largo de la serie incluyen la transición de las inversiones, el papel del sector de los seguros en la adaptación al clima, la exposición de las comunidades y las empresas a los riesgos físicos y cómo las empresas deben abordar el vínculo inextricable entre clima y naturaleza.

Lea los resultados de la encuesta aquí

A medida que 2022 llega a su fin, las compañías de seguros se enfrentan a importantes pérdidas de precios en todas sus carteras, en particular dentro de la renta fija de larga duración. En el horizonte se vislumbran los riesgos de una recesión mundial, el apogeo de las variables fundamentales, una inflación persistente y crisis energéticas, sobre todo en Europa.

Recientemente hemos encuestado al mercado asegurador mundial para averiguar cuáles son sus principales preocupaciones, retos y oportunidades dentro de sus carteras de inversión y cómo piensan abordarlos. Con las conclusiones obtenidas, hemos producido lo que creemos que deberían ser las principales consideraciones para las aseguradoras en 2023.

Para analizar las conclusiones y las consideraciones, Colin Tipping, director global de soluciones de seguros, está acompañado por Eryn Bacewich del equipo de EE.UU. y William Gibbons del equipo de Reino Unido/Europa.

¿En qué punto nos encontramos al llegar al final de 2022? Las economías se han sobrecalentado y han empezado a ralentizarse, y algunas ya podrían estar en recesión. ¿Ya hemos llegado a ese punto? ¿El endurecimiento monetario provocará una recesión profunda?

A Samantha Davidson, líder de OCIO en EE. UU., se le unen Rupert Watson, responsable de asignación de activos en Europa y Anthony Brown, director de mercados de capitales en EE. UU. de Mercer para analizar este tema. 

El año 2022 será recordado sin duda como trascendental, y puede que tardemos algún tiempo en comprender plenamente las ramificaciones de los acontecimientos ocurridos este año. Cualquiera de estos acontecimientos por separado habría tenido probablemente un profundo impacto en los mercados, tanto públicos como privados. Sin embargo, en combinación, estos acontecimientos, junto con otros factores relevantes, sin duda han tirado de la manta bajo los mercados.

Billy Charlton, director global de análisis e investigación de datos de mercados privados, está acompañado por Amarik Ubhi, director global de infraestructuras y David Scopelliti, director global de deuda privada, para hablar sobre cómo estos eventos significativos están afectando a varios segmentos del mercado privado y cuáles esperamos que sean sus ramificaciones en 2023.

2022 trajo consigo una combinación de retos interconectados para todos los inversores, incluidas las dotaciones y las fundaciones, desde conflictos geopolíticos a una elevada inflación, pasando por problemas en la cadena de suministro o la volatilidad de los mercados financieros.

En este episodio, Gilles Lavoie y Gareth Donegan se unen a Cori Trautvetter para explorar lo que creemos que son las principales consideraciones para las dotaciones y fundaciones en 2023. También exploran los enfoques que podrían ayudar a las dotaciones y fundaciones para lograr el éxito a largo plazo, al tiempo que gestionan las disrupciones a corto plazo.

La década pasada fue una de las mejores registradas por las carteras 60/40 tradicionales, pero un fuerte aumento de la volatilidad macroeconómica hizo que este periodo de éxito se detuviera bruscamente.

Para explorar el impacto en los intermediarios financieros de todo el mundo, Conor Power se une a Gregg Sommer y Adeline Tan para discutir también lo que creemos que son las principales consideraciones para los intermediarios financieros en la transición hacia el 2023.

Este episodio pretende ofrecer una visión general del papel del sector de los seguros en el fomento de la resiliencia climática, con especial atención a la reducción de riesgos, la financiación y el incentivo de medidas de adaptación y reducción de riesgos climáticos previas a los eventos. También explora la nueva y apasionante iniciativa que está llevando a cabo la unidad de las Naciones Unidas "Carrera hacia la resiliencia" para acelerar y ampliar esos esfuerzos.

Dirigirá el debate Francis Bouchard, director general de clima de la unidad Advantage de Marsh McLennan, a quien se unirán la Dra. Swenja Surminski, directora general de clima de Marsh McLennan, y un negociador peruano de larga trayectoria sobre el clima y funcionario del panel UN Resilience Hub, Jorge Gastelumendi.

Hemos visto una convulsión importante en los mercados mundiales en los últimos doce meses, con una combinación de recuperación tras la pandemia, conflictos regionales, retos en la cadena de suministro y avances tecnológicos que han tenido un profundo impacto en el mundo que nos rodea.

El impacto de estos acontecimientos es similar al de la historia reciente, y nos permite aprovechar estas experiencias y adaptar las carteras al panorama actual.

En este episodio, Jo Holden, directora global de investigación de inversiones, habla con Nick White, director global de investigación estratégica, y Matt Scott, especialista sénior en investigación de inversiones, sobre los temas y oportunidades que creemos que los inversores deben tener en cuenta en su toma de decisiones en 2023 y más allá.

El bloqueo del Canal de Suez en mayo de 2021 demostró la vulnerabilidad de las cadenas de suministro mundiales ante las interrupciones de los canales y vías navegables del mundo. La naturaleza inmediata del transporte marítimo significa que la redundancia es limitada, y este tipo de rutas se convierten en puntos de presión para que surjan riesgos en secuencia. Con el aumento de los incidentes por fenómenos meteorológicos provocados por el cambio climático, es necesario prestar más atención a la comprensión de estos posibles puntos críticos de fallo.
 

Nicholas Faull, responsable de clima y sostenibilidad, riesgo e innovación de Marsh, está acompañado por sus colegas Dr. Bev. Adams, responsable de resiliencia climática y ante catástrofes con sede en el Reino Unido y Scott Williams, director coordinador de ESG para la región de África y Oriente Medio para explorar la importancia de este caso.

En este episodio, Rachel Elwell, consejera delegada de Border to Coast Pensions Partnership, habla de su viaje para alcanzar el objetivo de cero neto en 2050 con los responsables de investigación de Mercer, Rich Dell y Jo Holden. También estudian cómo superar algunas de las cuestiones sobre el límite de 1,5 grados y cómo llegar al cero neto puede producir mejores resultados de inversión.

Los gestores de patrimonios se enfrentan a una combinación de problemas a medida que los mercados mundiales entran en otro periodo de incertidumbre, mientras que sus clientes exigen rendimientos sostenibles: ¿cómo están afrontando estos retos?

En este episodio, los colegas de Mercer y los invitados especiales se unieron a nosotros para debatir las conclusiones de la encuesta mundial sobre inversiones en gestión de patrimonios 2022, así como los posibles puntos de acción para ayudar a los gestores de patrimonios de todo el mundo a dar el siguiente paso y aumentar su cartera de clientes y crecimiento.

La evolución es el cambio y, aunque el cambio puede ser continuo, su ritmo puede variar con el tiempo. El panorama de la inversión en los mercados privados ha cambiado ciertamente a lo largo de los años desde sus inicios en la década de 1940 y ha crecido hasta convertirse en un sector de diez billones de dólares estadounidenses. 

Para hablar de la evolución que hemos visto a lo largo de los años, se unen a Zeenat Patel Claudia Zeisberger, profesora de iniciativa empresarial y empresa familiar en INSEAD y fundadora de la iniciativa global de capital privado, y Billy Charlton, responsable global de mercados privados, análisis e investigación de Mercer.

Regístrese para Escuche a Claudia y Billy en la conferencia anual de alternativas de Mercer aquí

En este episodio, Marg Franklin, presidenta y consejera delegada del Instituto CFA analiza el índice global de pensiones 2022 del Mercer CFA Institute con el autor principal David Knox, socio sénior de Mercer.

A lo largo del mismo, exploran los resultados del índice del año y discuten los retos significativos y los cambios importantes que ha experimentado el sector de las pensiones en el último año. 

Damien Davis, de Mercer, está acompañado por Rebecca Myatt, gestora de carteras de First Sentier Investors, e Indira Sabitova, gestora de carteras de Mercer, para explorar tanto los beneficios potenciales de las infraestructuras cotizadas como lo que depara el futuro a esta clase de activos. 

El miedo a la recesión está dominando la mentalidad de todos en este momento. La economía mundial se ha ralentizado y es probable que siga haciéndolo a causa de los elevados precios de las materias primas, la subida de los tipos de interés y el endurecimiento de las condiciones financieras prácticamente en todas las regiones, con China como notable excepción.

Se cree que los bancos centrales han subestimado las expectativas de inflación y están subiendo los tipos de forma bastante agresiva. Cuando se enfrentan a un ciclo económico diferente al pasado, ¿lo harán bien y cuál es el coste si no lo hacen?

En este episodio, Vanessa Hodge, responsable de integración de sostenibilidad de Mercer Reino Unido, está acompañada por Ashleigh Morris, directora ejecutiva y cofundadora de Coreo, y Jillian Reid, socia del equipo global de inversión sostenible de Mercer, para hablar de su reciente documento de debate para inversores del grupo de inversores sobre el cambio climático (GICC) sobre la economía circular. También se une a la conversación Jamie Butterworth, que es socio de Circularity Capital, una empresa especializada en capital privado que proporciona acceso a las oportunidades de inversión creadas por la economía circular.

Sondeamos las opiniones e intenciones de los inversores sin ánimo de lucro de todo el mundo sobre una serie de temas, como la sostenibilidad, los macrodesafíos que se reflejan en el sector, el aumento de la asignación a los mercados privados y la evolución hacia la búsqueda de asistencia de terceros para ayudarles a superar los retos y alcanzar los objetivos de sus ONG.

A lo largo de este episodio nos acompañarán colegas de Mercer e invitados especiales para debatir estas cuatro consideraciones clave que se destacaron en el informe, así como el abanico de posibles puntos de acción.

Para ir directamente a uno de las conclusiones clave, consulte los capítulos siguientes:

1:45 - Preocupaciones macroeconómicas reflejadas en el sentimiento del sector
19:22- Mercados privados: la gran migración
38:05- Externalización: cómo navegar por el futuro con el apoyo adecuado
53:53 - Sostenibilidad: cerrar la brecha entre la ética y los rendimientos de la inversión

Las presiones inflacionistas que comenzaron a burbujear durante la crisis de la COVID han llegado a su punto álgido, y los bancos centrales están combatiéndolas mediante la ingeniería de una ralentización económica. Los riesgos siguen siendo altos en algunos mercados, en otros hay motivos para el optimismo y las oportunidades de compra.

Samantha Davidson, responsable del segmento OCIO en EE. UU., está acompañada por Rupert Watson, responsable de asignación de activos en Europa, y Anthony Brown, director de mercados de capitales en EE. UU., para debatir las principales conclusiones de nuestra perspectiva 2022 de mitad de año. 

El rendimiento de las estrategias activas de renta variable en el 1T de 2022 fue difícil, lo que dio lugar a rentabilidades relativas desfavorables durante el trimestre y, en varias áreas, durante los últimos 12 meses. Esto ha suscitado dudas sobre la gestión activa y cómo deben responder los inversores a la baja rentabilidad relativa. Únase a Suzanne Lubbe y Victoria Goh, del equipo de investigación de gestores de Mercer, que debatirán por qué creen que los inversores no deben renunciar a la gestión activa y cuál es la mejor manera de pensar en los distintos componentes a la hora de construir carteras de renta variable multigestor.

Acompañe a Rupert Watson, responsable de asignación de activos en Europa, y a Rachel Volynsky, CIO en Canadá, en su debate sobre las perspectivas de la renta variable tras las importantes caídas de este año.

La FED se ha enfrentado a críticas por ser demasiado lenta a la hora de endurecer las condiciones financieras, y por no advertir o apreciar lo que estaba ocurriendo con la inflación. Con una recesión que parece inevitable para muchos, Rupert y Rachel discuten si creen que nos dirigimos hacia una recesión, pero sobre todo si será una recesión profunda o suave. Dado que los mercados de renta variable han corregido este año y han señalado una rentabilidad hacia las valoraciones fundamentales, preguntamos si queda más por hacer e intervendrá el FED.  ¿Dónde pueden buscar los inversores oportunidades en los mercados desarrollados, en China y, con mayor margen, en los mercados emergentes?

Rich Nuzum, presidente de inversiones y jubilación de Mercer, comenta sus perspectivas al salir de Davos con el jefe internacional de clientes, Mark McNulty. Escuche cómo Rich comparte aprendizajes y nuevas ideas tras reunirse con directores ejecutivos, gobiernos, filántropos, inversores de capital riesgo y empresarios que podrían ayudar a afrontar algunos de los mayores retos del mundo.

Muchos inversores carecen de experiencia significativa en el espacio de los mercados privados y, por lo tanto, necesitan comprender en cierta medida cómo encaja en sus carteras.

En este episodio, Amy Ridge está acompañada por el Dr. Ashby Monk, director de investigación de la iniciativa Long-Term Investing de la Universidad de Stanford, y Billy Charlton, jefe global de análisis e investigación de datos de mercados privados de Mercer, para debatir algunos de los principales problemas en torno a los mercados privados y lo que los inversores institucionales deben tener en cuenta antes de poner su capital a trabajar.

El nivel de protección de la cartera de instrumentos de deuda de alta calidad en el que han confiado generaciones de inversores ya no existe. Los inversores necesitan más herramientas. El oro y algunas divisas pueden proteger bien, pero están sujetos a riesgos inherentes y no son contractuales; sus capacidades protectoras son esencialmente convenciones de mercado o reglas empíricas. Los enfoques contractuales de la protección, en concreto las opciones sobre índices de renta variable o sobre la volatilidad del mercado, también podrían estar justificados hoy en día, aunque pueden plantear problemas sobre el coste del carry (gasto en primas de opciones), que genera un lastre sobre los rendimientos en mercados persistentemente alcistas.

Dada la necesidad de gestionar una serie de exposiciones de forma dinámica, existe un papel para las estrategias de los fondos de cobertura, incluidos los gestores macroeconómicos, que pueden estar mejor equipados en un período de transición. Además, dado el potencial de una mayor correlación entre la renta variable y la renta fija, tiene mérito reducir la exposición a la beta tradicional en favor de estrategias que se espera que generen rendimientos independientemente de la dirección del mercado.

En este episodio, Deborah Wardle está acompañada por Dave McMillan y el Dr. Sushil Wadhwani, director de inversiones de PGIM Wadhwani para discutir algunas de las cuestiones clave que rodean el panorama de la inversión en fondos de cobertura en este momento y, al hacerlo, tratar de responder a la pregunta de si los fondos de cobertura están de vuelta.

En este episodio, Angelika Delen se une a la consultora de inversiones de impacto Charly Kleissner, PhD, para debatir la diferencia entre la inversión de impacto y la inversión de impacto profundo, la importancia de la transparencia y cómo los inversores deben trabajar juntos para cambiar las finanzas en lugar de solo el cambio financiero.

Charly Kleissner es un inversor de impacto. Cree que el verdadero significado de la riqueza es hacer una contribución positiva a la humanidad y al planeta. Es un líder del movimiento de impacto profundo que no solo está tratando los síntomas de nuestro sistema económico en quiebra, sino sus causas profundas, con un nivel de concienciación y sensibilización que no es antropocéntrico. Ve la inversión de impacto no como un ejercicio intelectual, sino como una expresión de quién es realmente.

¿Por qué el agua, esencial para la vida en la Tierra, no ocupa un lugar más central en la toma de decisiones de los inversores?

En este episodio dedicado al Día de la Tierra, Mark Longbottom se une a Helga Birgden y John Elmore-Jones para hablar de sus últimas investigaciones sobre la importancia del agua, como recurso crítico, a la hora de considerar las inversiones. Analizan por qué la inversión en la protección del agua como elemento esencial para las personas y el medioambiente necesita un reajuste urgente, y esbozan qué enfoques pueden adoptar los inversores para hacer frente a los riesgos de pasar por alto la importancia de invertir en nuestro planeta.

Recientemente, Mercer ha estado trabajando en asociación con la iniciativa Valuing Water, CDP y la Red de la Huella Hídrica en un proyecto para aumentar la transparencia y la concienciación relacionadas con el agua entre las instituciones financieras.

El conflicto entre Rusia y Ucrania sigue causando incertidumbre a los inversores. Los precios de la energía y la inflación siguen subiendo en todo el mundo y la conversación ha pasado de la inflación transitoria a la posibilidad de una estanflación.

Escuche a Erin Lefkowitz y Rupert Watson comentar sus perspectivas sobre los tipos de interés, la inflación y los mercados en general, y las posibles implicaciones para las carteras.

El Bitcoin y el oro se comparan a menudo entre sí, y hasta se ha llegado a denominar al Bitcoin como "oro digital". En este episodio, Nick White, Matt Scott y nuestro invitado especial Urs Bolt, discuten las similitudes, diferencias y obstáculos a los que se enfrenta Bitcoin para convertirse en la corriente principal entre los inversores institucionales.

La escalada del conflicto en Ucrania ha tenido consecuencias de gran alcance para los mercados financieros y la economía mundial. Rich Nuzum, presidente de inversiones y jubilación de Mercer, y Jo Holden, jefe global de investigación de inversiones, debaten las implicaciones del conflicto a corto y largo plazo para la economía real y para las carteras de inversión, qué significa esto para los precios de la energía, la inflación y los tipos de interés. También ofrecen una sesión de preparación para nuestro inminente Foro Mercer de Inversión Global en Europa, que se celebrará los días 28 y 29 de marzo, y comparten avances de los temas clave que se tratarán. Explican cómo encuentran sus propias ideas para la innovación y la importancia de que los profesionales de la inversión se reúnan como comunidad para dar forma al mapa de las inversiones globales. Moderado por Annabell Mathiesen-Siem, directora ejecutiva de Mercer Noruega.

El conflicto entre Rusia y Ucrania está causando mucha incertidumbre a los inversores y es una situación en evolución. Las implicaciones del conflicto y de las posteriores sanciones de los líderes mundiales son de gran alcance y aún no se han comprendido del todo. Únase a Susan McDermott, directora de investigación estratégica de EE.  UU., y a Rupert Watson, jefe de asignación de activos, mientras debaten el impacto potencial sobre la inflación, los precios de la energía, el comercio y los mercados en general.

La transición de los recursos es un término que se refiere a los cambios radicales que el mundo necesita hacer en la forma en que extrae, utiliza y dispone de sus recursos. Recursos que van desde la energía a los minerales, pasando por los alimentos, el agua y la biodiversidad. Las emisiones de carbono han sido, comprensiblemente, un foco clave de atención para evitar o disminuir la crisis climática. Sin embargo, se necesita una óptica más amplia para atender de forma sostenible las necesidades de alimentos, agua, vivienda, mano de obra y transporte de casi ocho mil millones de personas. La biodiversidad, un suministro adecuado de agua dulce y la gestión de la capa superior del suelo son necesarios para la seguridad alimentaria; los minerales para los vehículos eléctricos; y la energía procedente de fuentes como la nuclear y el gas, dada la intermitencia de las renovables. En pocas palabras, se necesita una transición de recursos, no solo una transición energética. 

Para debatir estos retos, Nick White, director global de investigación estratégica de Mercer, se une a nuestros 2 ponentes invitados de Impax Asset management. Chris Dodwell, jefe de política y defensa, con más de 25 años de experiencia en los sectores público y privado en materia de cambio climático, energía sostenible y política y reglamentación medioambientales, y David Li, gestor principal de cartera que codirige tanto la estrategia de mercados medioambientales asiáticos como la estrategia de oportunidades asiáticas.

Los asesores y sus clientes deben adaptarse a los retos que les esperan. Mercer ha identificado cinco áreas que los intermediarios financieros deben tener en cuenta, áreas que consideramos críticas para el éxito a largo plazo.

Lea aquí las principales consideraciones para los intermediarios financieros en el artículo de 2022.

Realice aquí la encuesta sobre gestión patrimonial global.

Las dotaciones y fundaciones se enfrentan a un entorno de ricas valoraciones de la renta variable, rendimientos ultrabajos de la renta fija y una inflación recién despertada, junto con la preocupación por los problemas medioambientales y sociales.

En este episodio, nuestros especialistas en organizaciones sin ánimo de lucro analizan la gama de retos y oportunidades en los que creemos que las dotaciones y fundaciones deben pensar en 2022, y sobre todo, cómo pueden tratar de proteger y posicionar sus activos de inversión.

Lea aquí las principales consideraciones para las donaciones y fundaciones en el artículo de 2023 . 

Realice la encuesta global sin ánimo de lucro aquí. 

El cambio climático, la agitación social y la inestabilidad global son inevitables para nosotros como sociedad, pero ¿qué podemos hacer como inversores?

En este podcast en profundidad de dos partes, hablamos con una distinguida científica conductual, la Dra. Sweta Chakraborty, que explica cómo los inversores pueden reducir el ruido, a veces angustiante, para ver dónde nuestras asignaciones de capital pueden marcar una diferencia real y ayudar a crear un mundo mejor para todos nosotros. Los inversores no solo pueden pensar en el aquí y el ahora; deben considerar los problemas que tienen más probabilidades de impulsar futuros desarrollos financieros, sociales y políticos de una manera que les permita tomar las decisiones necesarias para cumplir sus objetivos. Considerando estas tendencias y desafíos clave, creemos que los inversores tienen la mejor oportunidad de tener éxito a largo plazo.

El cambio climático, la agitación social y la inestabilidad global son inevitables para nosotros como sociedad, pero ¿qué podemos hacer como inversores?

En este podcast en profundidad de dos partes, hablamos con una distinguida científica conductual, la Dra. Sweta Chakraborty, que explica cómo los inversores pueden reducir el ruido, a veces angustiante, para ver dónde nuestras asignaciones de capital pueden marcar una diferencia real y ayudar a crear un mundo mejor para todos nosotros. Los inversores no solo pueden pensar en el aquí y el ahora; deben considerar los problemas que tienen más probabilidades de impulsar futuros desarrollos financieros, sociales y políticos de una manera que les permita tomar las decisiones necesarias para cumplir sus objetivos. Considerando estas tendencias y desafíos clave, creemos que los inversores tienen la mejor oportunidad de tener éxito a largo plazo.

La crisis de la Covid-19 cavó un profundo agujero económico en 2020. Si 2021 fue el año en el que se llenó el orificio, 2022 debería ver cómo comienzan los trabajos de construcción en el suelo recién nivelado. En la práctica, la recuperación no ha sido tan directa como podría sugerir esa metáfora. La reimposición de restricciones en muchas grandes economías ha afectado al crecimiento global durante el primer trimestre del año. La reapertura económica desencadenó una enorme demanda acumulada, lo que provocó un fuerte repunte de la actividad económica. Aunque parte de ese impulso económico se perdió a finales de año, debido a las interrupciones de la cadena de suministro, los altos precios de la energía y el menor crecimiento en China, creemos que en 2022 debería continuar la recuperación económica.

Los cambios sustanciales y profundos están remodelando rápidamente el mundo como lo conocemos, con implicaciones significativas para los inversores. Esta vibrante nueva imagen se puede encapsular en una sola palabra: Metamorfosis.

Los inversores no solo pueden pensar en el aquí y el ahora; deben considerar los problemas que tienen más probabilidades de impulsar futuros desarrollos financieros, sociales y políticos de una manera que les permita tomar las decisiones necesarias para cumplir sus objetivos. Considerando estas tendencias y desafíos clave, creemos que los inversores tienen la mejor oportunidad de tener éxito a largo plazo.

Tipos de interés de EE. UU.: ¿dónde ir desde aquí?
Dado que es probable que la Fed comience a reducir sus compras de bonos este año, pronto se centrará en cuándo aumentarán los tipos de interés y hasta qué punto alcanzarán. ¿Los tipos se mantendrán en niveles excepcionalmente bajos o podríamos ver el tipo de niveles que vimos antes de la Gran Crisis Financiera?

¿Es el momento de brillar en Japón?
La renta variable japonesa lleva mucho tiempo desapareciendo, pero ¿está cambiando la marea? Las perspectivas para la economía no parecen haber cambiado enormemente, pero algunos inversores se están volviendo más optimistas sobre las perspectivas para la renta variable japonesa. Analizaremos los motivos por los que los inversores deberían evitarlos.

El comercio de alto rendimiento
Los diferenciales de crédito son muy ajustados. ¿Significa esto que es probable que la rentabilidad sea baja o que las bajas tasas de impago y otros factores apoyen la clase de activos?

¿Cómo pasan los inversores de la curiosidad a la convicción cuando se trata de aumentar la diversidad en sus carteras?

Nuestro panel analizará cómo los LP podrían lograr una mayor diversidad, ya sea en función de los requisitos de la cartera, las demandas del consejo o el conjunto de oportunidades. Para “añadir diversidad”, los inversores no solo deben responder a preguntas importantes, sino que también deben saber cuáles son esas preguntas importantes. Analizaremos cómo iniciar las conversaciones cruciales sobre género y equidad racial necesarias para crear una cartera diversa.

¿La diversidad y la inclusión son diferentes de los criterios ESG?

Los inversores institucionales, cada vez más, están anunciando sus objetivos de reducir las emisiones de la cartera a cero emisiones netas, y se estima que casi la mitad de los activos globales se comprometen a cumplir los objetivos de cambio climático.

Los impulsores son dos: los riesgos y las oportunidades a corto plazo que presenta la transición a bajas emisiones de carbono ya en curso, además de la expectativa de que un escenario climático de 1,5 °C permitirá a los inversores cumplir de forma constante los objetivos de rentabilidad durante varias décadas.

Pero detrás de la avalancha de anuncios recientes para establecer objetivos de alineación, ¿cómo es la inversión en el seguimiento de la transición? ¿Se implementarán compromisos y qué sucede si no? ¿Qué enfoques están adoptando los inversores? ¿Qué funciona y qué obstáculos quedan?

En este episodio, a Rupert le acompañan sus colegas Elizabeth Paine y Matt Scott para hablar sobre los desarrollos en el mundo de los criptoactivos y el ecosistema digital más amplio que sustentan, incluidas las finanzas descentralizadas.

Aunque es tentador descartar la mayoría o la totalidad de los miles de criptoactivos y sus casos de uso como parte de una historia muy antigua, el plan rápido y rico, Matt y Lizzie intentarán convencer a Rupert de que puede haber algunas flores en el chubasquero.

Además de analizar la posibilidad de que estos activos aumenten, también analizarán los desafíos recientes para las criptoactivos, incluidas las acciones regulatorias y las preocupaciones de inversión responsable.

La renta variable ha recorrido un largo camino en los últimos 15 meses, y algunas empresas no tecnológicas han superado por fin a las empresas tecnológicas más populares. Rupert Watson hablará con Larry Vasquez y Jan-Hein van den Akker sobre si esto continuará y debatirá las implicaciones de los signos recientes de inflación y la posibilidad de mayores rendimientos de los bonos en los próximos años.

Los riesgos sistémicos globales podrían influir significativamente en la rentabilidad de los inversores y en los objetivos a largo plazo, tanto de forma positiva como negativa. Los inversores deben comprender cuáles son estos riesgos, junto con las oportunidades que también pueden aportar, e implementar una estrategia eficiente para integrarlos en sus carteras.

Únete a nuestros oradores invitados mientras discuten los hallazgos de nuestro reciente informe técnico - Trendsetters: Prácticas de inversión transformadoras de inversores avanzados y cómo desarrollamos un marco para abordar las tendencias sistémicas globales que los inversores pueden utilizar para comparar su progreso con sus homólogos.

El enfoque en la diversidad, la equidad y la inclusión en el lugar de trabajo ha aumentado durante varios años, pero se ha acelerado por la COVID-19. Escuche por qué es importante, cómo lo incluimos en la investigación de nuestros gerentes y cómo cada uno de nosotros como individuos puede marcar la diferencia.

La economía china está entrando ahora en una nueva fase de desarrollo que creemos que ayudará a convertirse en una nación moderadamente próspera para 2035 y a lograr una modernización completa para 2050. Evaluamos las oportunidades y los desafíos de esta transición y exploramos lo que esto significa para los inversores globales y los mercados de capitales.

Los temores a la inflación están aumentando. Después de 10 años de inflación demasiado baja, esto podría ser una buena noticia. Pero, ¿cuáles son las implicaciones para los bonos, la renta variable y la construcción de carteras en general?

Garvan McCarthy (socio & de CIO Alternatives, Europa) y Nick White (director global de investigación estratégica) se unen a Rupert Watson para debatir sus opiniones sobre el tema en los labios de todos los inversores.

Únase a Rupert Watson y Susan McDermott mientras debaten la transición de Trump a la administración de Biden y qué efecto podría tener esto en el cambio climático, la relación entre China y EE.UU. Compartirán sus puntos de vista sobre si ven oportunidades en Bitcoin y China, además de compartir las últimas opiniones de Mercer y lo que esto significa para los mercados en general.