Premio de designación ALM Pacesetter de Mercer 

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Una entrevista con Jeff Black, director de servicios de asesoramiento de M&A en América del Norte y del Norte

P: El entorno macroeconómico y económico ha cambiado significativamente desde principios de 2022. ¿Qué impacto está viendo en el volumen y la estructura del acuerdo?

Black: Las perspectivas para los acuerdos de M&A son complicadas para el resto del año, ya que los inversores se enfrentan a una creciente incertidumbre en el mercado. El aumento de los tipos de interés, la inflación persistente, el aumento de los costes de financiación, los disturbios geopolíticos, la inminente crisis energética y la desaceleración económica están impulsando las incertidumbres y creando algunos factores favorables en torno al entorno de los acuerdos. En lugar de usar M&As para expandir las zonas geográficas o las carteras de productos, las empresas están perfeccionando sus estrategias comerciales para desinvertir activos no esenciales, reducir el riesgo de sus cadenas de suministro y centrarse en estabilizar lo que mejor hacen. A medida que el mercado se calibra con el entorno macroeconómico y reduce las valoraciones, será más favorable para los compradores.

Aunque los acuerdos se están produciendo más lentamente en 2022 que en 2021, se seguirán alcanzando récords. Las empresas siguen tratando de consolidar sus negocios principales, adquirir habilidades y capacidades específicas y privatizar. Ante condiciones inciertas, los profesionales de los acuerdos deben aclarar las oportunidades de mejor valor evaluando rigurosamente los posibles acuerdos y ejecutando aquellos ya firmados.

P: ¿Cuáles son los fundamentos del éxito del acuerdo en este entorno?

Black: La adquisición de activos estructurales, como la tecnología y los clientes, sigue añadiendo valor y ayuda a impulsar la transformación digital. El éxito del acuerdo aún depende en gran medida del rigor en torno a la alineación cultural y la capacidad de retener y adquirir habilidades específicas necesarias para cumplir con la tesis del acuerdo.

Los riesgos de talento y personal a menudo se pasan por alto en la tesis del trato; sin embargo, según nuestra experiencia, estos son factores de impacto esenciales de la sinergia de ingresos. El éxito posterior al cierre está impulsado por lo que comienza a hacer el primer día. Comprender de forma proactiva el talento y la cultura es fundamental para el éxito del trato. Tener a las personas adecuadas —y a las suficientes personas adecuadas— centradas en lo que mejor se hace es la salsa secreta para maximizar el valor del acuerdo.

P: Mercer acaba de ser nombrada Pacesetter por ALM por su excelencia en el apoyo al asesoramiento a los M&A. ¿Puede compartir algunas de las razones clave por las que obtuvimos esa designación?

Black: ALM Intelligence Pacesetter Research identificó a Mercer como un innovadora de M"A &2022 y Pacesetter." Según ALM, los inversores buscan ayuda de proveedores de servicios profesionales, lo que obliga a los innovadores entre los proveedores a incorporar nuevos modelos de compromiso con el cliente. Mercer ha sido identificada como empresa innocaodra por nuestra capacidad de ofrecer un impacto al cliente en los mercados de M&A en constante cambio (y muy abarrotados) de hoy en día, específicamente en términos de creación de una propuesta de valor, habilitación del cliente y prestación de servicios en acuerdos de M&A. Mercer es reconocida como líder por ir más allá para servir a los clientes en acuerdos de M&A. Según ALM: "El enfoque de Mercer en la dimensión del capital humano de estas inversiones es revolucionario, ayudando a los clientes a obtener el valor total del acuerdo tanto el primer día como durante todo el ciclo de vida del activo."

Estamos muy orgullosos de que ALM nos haya reconocido. Nuestra visión del papel del capital humano en el impulso de sinergias de ingresos en acuerdos relacionados con la cultura y el talento/habilidades es única y está alineada con las necesidades del mercado.

En Mercer, hemos desarrollado metodologías y enfoques para pensar en la cultura y el talento desde el primer día y llevarlo a cabo hasta el cierre del trato. Al asegurar la información desde el principio, podemos identificar los puntos de fricción y dolor y planificar de forma proactiva resolverlos.

Comprender el valor del talento adquirido significa más que saber qué trabajo está haciendo esa persona ahora; es saber qué habilidades tiene y qué otros trabajos podría estar haciendo.

Por ejemplo, convertir habilidades para cubrir diferentes roles en lugar de realizar despidos reconoce el talento y las habilidades como un bien preciado, y uno que puede crear o erosionar el éxito del acuerdo.

Conseguir tal conocimiento del talento le permite desbloquear habilidades y desarrollar capacidades futuras al comprender las habilidades y capacidades que tienen los empleados ahora y lo que pueden hacer en el futuro con el desarrollo dirigido.

Los inversores expertos, estratégicos y financieros están buscando de forma agresiva formas de obtener más información sobre el talento en las fases del acuerdo para tomar decisiones más precisas, informadas y específicas.

Alcanzar los objetivos financieros significa analizar los problemas de cultura y talento con el mismo rigor que otros elementos estratégicos del acuerdo. Y esto es fundamental para que Mercer destaque y añada el valor más significativo a los clientes.

Colaborador(es)
Jeff Black

Líder global de servicios de asesoramiento M&A en EE. UU. y Canadá

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