Une bonne gouvernance pourrait renforcer votre portefeuille 

L’optimisation de votre portefeuille de placements pour accéder aux occasions et atténuer les risques n’est qu’une partie du plan pour vous aider à atteindre vos objectifs à long terme. Il est essentiel de s’assurer que vous avez une structure opérationnelle et des processus robustes en place pour garantir la capacité de votre organisation à naviguer dans les bons et les mauvais moments.

Avoir un cadre de gouvernance solide peut vous aider à rationaliser votre prise de décision et potentiellement vous donner un avantage important lorsque vous investissez. Cela signifie déléguer des tâches à des équipes expérimentées et spécialisées, à l’interne ou à l’externe, tout en maintenant des lignes hiérarchiques claires, en formant la base à partir de laquelle vous pouvez bâtir votre stratégie et votre portefeuille.

Une bonne gouvernance devrait vous aider à :

• établir une stratégie d’investissement optimale qui tient compte des facteurs uniques qui affectent votre organisation;
• rester au courant des mouvements du marché qui affectent les répartitions de portefeuille et réagir en conséquence;
• surveiller les risques de taux d’intérêt et d’inflation qui peuvent éroder les rendements des investissements à long terme;
• reconnaître les dangers opérationnels, tels que les erreurs commerciales et les pièges à liquidités, dans le but de réduire ces risques.

Ce que nous appelons un « avantage en matière de gouvernance » vous aide à rester confiant sur la façon dont votre portefeuille de placements se comportera, même dans les conditions de marché les plus difficiles.

Au cours des 15 dernières années, nous avons vu comment une gouvernance solide des investissements peut améliorer les résultats et vous garder concentré sur vos objectifs, peu importe les conditions du marché.

Les événements mondiaux comme la crise financière de 2007-2009 ou la pandémie de COVID-19 offrent d’excellents exemples de la façon dont un cadre de gouvernance robuste peut vous aider à traverser les périodes les plus difficiles. Savoir comment réagir avant que quelque chose se produise donne confiance en la résilience à long terme de votre portefeuille.

Une meilleure gouvernance consiste à vous donner le contrôle de votre portefeuille et de votre stratégie de placement. Nous avons cerné certains facteurs clés qui peuvent influencer la force de votre gouvernance en matière de placement.

La pandémie nous a durement rappelé à tous que les marchés financiers sont hors de notre contrôle. Si vous avez déjà abordé la question de la gouvernance au sein de votre organisation, vous avez une chose de moins à vous soucier. Nous ne pouvons pas contrôler ce que font les marchés mondiaux, mais nous pouvons contrôler nos réactions et les décisions que nous prenons. C’est l’essence même de l’«avantage en matière de gouvernance». Les investisseurs qui étaient bien préparés pour la pandémie avaient :

• adopté des stratégies diversifiées;
• établi des structures opérationnelles qui définissent et répartissent clairement les tâches;
• mis en place des politiques et des processus efficaces de gestion des risques;
• dans certains cas, utilisé des stratégies dynamiques de répartition d’actifs pour saisir les occasions et atténuer les risques.

En abordant ces domaines et les autres domaines décrits dans cet article, vous pouvez accéder à des informations au bon moment, prendre des décisions efficaces et répondre plus rapidement que les pairs qui n’ont peut-être pas de structures aussi robustes en place. 

Il est également utile d’avoir un « avantage en matière de gouvernance » dans des moments plus conventionnels. Un cadre robuste attribue des tâches opérationnelles importantes, comme le rééquilibrage, aux professionnels qui sont les mieux placés pour les exécuter.

Il peut également lisser les changements au niveau d’une catégorie d’actifs ou d’un gestionnaire et aider à gérer les coûts plus efficacement dans l’ensemble d’un portefeuille. Cela vous donne plus de temps pour trouver de nouvelles occasions et innover pour progresser vers vos objectifs, en exécutant de nouvelles stratégies et idées d’investissement par l’entremise de gestionnaires d’actifs de haute qualité qui ont fait l’objet de recherches par des professionnels expérimentés.

Tout cela est essentiel pour vous aider à vous préparer à ce que l’avenir pourrait vous réserver.

En divisant les tâches de gouvernance en priorités stratégiques et en activités continues, vous pouvez clairement voir et décider où le temps est le plus utile – et comment mieux exécuter votre devoir fiduciaire. Vous voudrez peut-être employer ou améliorer des équipes internes ou impartir des fonctions à des fournisseurs externes pour pouvoir mieux vous concentrer sur d’autres sujets.

Il n’y a pas de réponse unique sur la façon de créer un cadre de gouvernance robuste et vous ne devriez pas vous sentir poussé vers une solution prête à l’emploi. Selon la taille, l’échelle, la maturité et l’expertise interne de votre organisation, vous aurez besoin d’une structure précise qui reflète vos besoins.

Personne ne peut prédire le chemin que prendront les marchés mondiaux ou des économies à l’échelle mondiale, ni quels facteurs externes peuvent les influencer. Cela signifie qu’il est essentiel que vous ayez les bonnes structures et les bons processus en place pour gérer les risques, prendre de meilleures décisions, garder vos objectifs sur la bonne voie et optimiser vos résultats.