Solutions d’investissement en infrastructures
Opportunités d’investissement en infrastructure
L’infrastructure privée ne se limite pas aux ponts et aux routes. Il s'agit d'une catégorie d'actifs en pleine croissance et en pleine maturité, qui comprend un grand nombre d'actifs allant des producteurs d'électricité traditionnels aux fournisseurs de services publics, en passant par les entreprises de technologie avancée. La nature défensive de cette catégorie d’actifs signifie que les investisseurs ont le potentiel d’accéder à des revenus plus sûrs et adossés à des actifs. De nombreuses opportunités sont également étroitement liées à un changement social positif.
L’augmentation du travail à distance a poussé la connectivité Internet et la logistique au cœur des portefeuilles d’infrastructure. Les centres de données et les entrepôts sont devenus essentiels, tout comme les services publics et du transport. Les actifs liés à l’énergie renouvelable, au stockage d’énergie, à la transmission d’énergie, aux services publics, au transport et à l’infrastructure sociale (comme les écoles et les hôpitaux) sont tous nécessaires dans le cadre d’un portefeuille diversifié et durable.
Types d’opportunités d’infrastructure courante
Investir de manière durable dans l’infrastructure
La durabilité et l’infrastructure vont de pair. Les investissements de qualité dans cette catégorie d’actifs tiennent généralement compte des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Les parcs éoliens et solaires, la production d'énergie hydroélectrique et d'autres sources d'énergie durables seront essentiels pour atteindre les objectifs de réduction des émissions fixés par l'Accord de Paris sur le climat. Nous croyons que les actifs de haute qualité devraient également être durables et résilients à long terme. Ils devraient pouvoir résister aux pressions environnementales, comme les changements météorologiques extrêmes et imprévisibles.
L'allocation de ces actifs vous donne accès à un sous-secteur de l'infrastructure en pleine croissance, tout en vous aidant à atteindre vos objectifs de durabilité et à vous conformer aux exigences réglementaires.
Les considérations ESG sont entièrement intégrées à notre processus de recherche sur les gestionnaires, ce qui permet de voir facilement dans quelle mesure les gestionnaires d’actifs tiennent compte de ces facteurs. Nos spécialistes en infrastructure travaillent en étroite collaboration avec nos équipes élargies d’investissement d’impact et durable, partageant leurs connaissances, offrant des perspectives différentes et identifiant les opportunités appropriées.
Quatre thèmes macro dans l'investissement en infrastructure
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1. Les changements climatiques et l’énergie
Les changements climatiques comportent des risques, mais présentent également des opportunités pour les investisseurs. L’accent est de plus en plus mis sur le besoin en énergie renouvelable (y compris l’énergie éolienne et solaire), de nouvelles formes de transport à basses émissions et le stockage d’énergie. -
2. Urbanisation et mobilité
À mesure que les villes et autres centres urbains grandissent, leurs infrastructures doivent s’adapter à de plus grandes populations. Des investissements seront évidemment nécessaires dans les systèmes de transport, mais aussi dans d’autres aspects essentiels à la vie urbaine. De nouveaux développements résidentiels plus écoénergétiques seront nécessaires pour accueillir plus de personnes et soutenir une société saine et durable. -
3. Numérisation, données et Internet
La connectivité Internet est devenue une base fondamentale de la société moderne, et les actifs connexes sont devenus une infrastructure essentielle. De la connectivité Internet haute vitesse dans les zones urbaines et rurales aux centres de données et à l’informatique en nuage, l’infrastructure soutenant la numérisation de l’économie peut être un facteur clé dans votre portefeuille.
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4. Données démographiques et populations vieillissantes
Les gens vivent plus longtemps et les populations des pays développés vieillissent. Les infrastructures devront s’adapter pour répondre aux besoins de ces populations. Cela signifie plus d’investissements dans l’infrastructure des soins de santé, comme les hôpitaux et les maisons de soins infirmiers, ainsi que dans les systèmes de transport appropriés qui peuvent soutenir les personnes ayant des besoins de mobilité différents.
Gérer les risques lors de l’investissement en infrastructure
Les actifs d’infrastructure sont assujettis à différentes lois et règles selon les juridictions dans lesquelles ils sont situés. Le non-respect de ces exigences peut entraîner des amendes, des restrictions, une surveillance accrue, un préjudice à la réputation et même la perte de votre permis d’exploitation. Ces lois et règles peuvent changer au fil du temps et votre portefeuille doit être en mesure de gérer ce risque.
Nous avons des relations solides avec les gestionnaires d’actifs d’infrastructure et une connaissance approfondie des nuances entre les zones géographiques et les juridictions. Nous pouvons vous aider à naviguer dans ces questions et à bâtir un portefeuille résilient et durable.
Les actifs d’infrastructure sont souvent compliqués et ont des caractéristiques uniques. Vous devez être certain que vos gestionnaires d’actifs d’infrastructure comprennent les sociétés de leur portefeuille et leurs nuances.
Le risque opérationnel concerne une entreprise ou un actif qui ne fonctionne pas efficacement, tandis que le risque technique concerne des défauts de conception ou un problème de gestion des ressources qui peuvent nuire à la capacité d'un actif à fonctionner correctement. Nous croyons qu’une diligence raisonnable est essentielle pour vous assurer que vos gestionnaires d’actifs d’infrastructure sont prêts à gérer ces problèmes spécifiques.
Sélection des opportunités d’investissement en infrastructure
L’infrastructure est une catégorie d’actifs unique qui nécessite des connaissances spécialisées et un large horizon d’investissement. Les actifs pourraient fournir un potentiel de rendement stable et fiable dans une grande variété de conditions économiques, mais la structuration d’un portefeuille pour en récolter les avantages n’est pas simple. Nous cherchons à élaborer une stratégie qui répond à vos objectifs de placement en fonction des considérations suivantes :
- Vous pouvez choisir des véhicules ouverts ou fermés, ou une combinaison des deux par le biais d’une « approche de programme » ou d’une structure de fonds de fonds.
- Comme pour les autres secteurs des marchés privés, il est conseillé de diversifier votre portefeuille entre les types d’actifs, les zones géographiques, les profils de risque et les millésimes. Cela peut vous aider à saisir les opportunités de haute qualité à mesure qu’elles arrivent sur le marché.
- La structure du calendrier de déploiement des capitaux est également importante pour les investissements en infrastructure. Cela vous assure que vous avez de l’argent prêt à investir lorsque les gestionnaires le demandent. Nous pouvons vous aider à planifier une stratégie d’investissement appropriée et efficace.
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