Conseils en matière de risque et diligence raisonnable pour les investisseurs
La diligence raisonnable opérationnelle est essentielle pour les investissements
La construction et le maintien d’un portefeuille de placements exigent un travail important dans de nombreuses fonctions. L’un des domaines les plus importants est la diligence raisonnable opérationnelle. Essayer d’acquérir une compréhension détaillée d’un fournisseur de services avant l’engagement est un processus multicouche, et un processus essentiel. Lorsque vous nommez des gestionnaires d’actifs, votre processus de diligence raisonnable opérationnelle vous aide à comprendre leurs stratégies d’investissement, leur structure, leurs ressources, leurs politiques, leurs systèmes et d’autres éléments essentiels.
Lorsque nous effectuons des examens de diligence raisonnable, notre objectif principal est de vous aider à distinguer les gestionnaires d’actifs bien gérés et les autres fournisseurs de services comme les dépositaires de ceux qui vous exposent potentiellement à des risques et des coûts accrus et inutiles. Nous pouvons vous aider à évaluer ces fournisseurs et à vous soutenir dans l’atténuation des risques.
Considérations lors de l’évaluation des fournisseurs de services
Chaque fois que vous nommez un nouveau gestionnaire d’actifs dans votre portefeuille, vous établissez une nouvelle relation avec une nouvelle organisation. Cela entraîne des défis, des risques et des occasions.
Nous croyons qu’il est essentiel d’avoir un processus de diligence raisonnable opérationnel robuste pour mettre votre organisation dans la meilleure position pour atteindre vos objectifs d’investissement tout en gérant les risques.
Notre évaluation approfondie peut vous aider à distinguer les gestionnaires d’actifs qui sont bien gérés et qui ont un environnement d’exploitation solide et bien contrôlé de ceux qui peuvent potentiellement vous exposer à des risques et des coûts inutiles.
La nomination d’un dépositaire signifie établir l’une des relations les plus importantes que vous établirez. Votre dépositaire est ultimement responsable de la sécurité de vos actifs, du traitement précis et de la gestion de vos données de placement. Cela comprend toutes les fonctions administratives qui sous-tendent les opérations quotidiennes de vos investissements.
Selon notre expérience, avoir un dépositaire aligné sur vos besoins actuels et futurs est essentiel au succès de votre organisation. L’administration sécuritaire et saine des investissements et les contrôles internes sont les pierres angulaires de pratiquement tous les aspects de vos ententes de placement.
Quatre étapes d’un processus de diligence raisonnable opérationnel robuste
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Comprendre le modèle opérationnelVous devrez développer une compréhension globale du modèle opérationnel de votre gestionnaire d’actifs (ou d’un autre fournisseur). À cette étape initiale, vous devriez obtenir une vue d’ensemble des qualités, de la culture et des priorités de l’organisation.
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Organiser des réunions sur place dans la mesure du possibleExplorer directement l’environnement de travail d’un fournisseur de services peut être utile pour évaluer sa culture et déterminer si l’entreprise dispose du bon niveau de ressources pour soutenir votre mandat et vos objectifs plus larges. Si possible, et une réunion sur place peut vous aider à vérifier et à valider vos conclusions initiales.
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Documentez vos résultatsAprès avoir terminé votre visite d’agrément, il est essentiel de documenter vos conclusions et de consigner tout renseignement supplémentaire pour appuyer votre prise de décision. Des dossiers exacts de vos résultats de diligence raisonnable opérationnelle aideront également à démontrer la robustesse de vos processus aux organismes de réglementation et aux parties prenantes.
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Planifiez vos prochaines étapesUne fois que vous avez établi un processus approfondi et correctement documenté, vous devriez être bien placé pour prendre toutes les mesures subséquentes et faire le suivi de tout domaine de préoccupation. Vos résultats de diligence raisonnable opérationnelle devraient vous aider à prendre la bonne décision en toute confiance, conformément à votre appétit pour le risque spécifique.
Comment nous pouvons répondre à vos besoins en matière de diligence raisonnable opérationnelle
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Évaluation des risques opérationnels
Nous pouvons vous aider à élaborer un processus de diligence raisonnable opérationnel qui répond à vos exigences de gouvernance et à votre budget. Notre processus d’évaluation et notre analyse comparative exclusive par rapport aux meilleures pratiques de Mercer peuvent vous aider à sélectionner et à surveiller les fournisseurs de services qui répondent à vos besoins. -
Conseils sur les risques opérationnels
En tirant parti de notre cadre de diligence raisonnable opérationnelle, nous pouvons évaluer et fournir des recommandations sur les domaines où les opérations de votre processus d’investissement peuvent être améliorées. Nous vous aidons à comprendre si votre modèle opérationnel existant est approprié et concurrentiel, par rapport à vos pairs. -
Consultation avec le dépositaire
Nous avons une vaste expérience en matière de conseils sur la sélection des dépositaires. Notre processus d’évaluation et notre analyse comparative exclusive par rapport aux meilleures pratiques peuvent vous aider dans votre mission de sélectionner les fournisseurs de services les mieux adaptés à vos besoins. -
Prêt de titres
Nous pouvons vous aider à structurer un programme afin d’optimiser les avantages en matière de coûts de vos investissements tout en vous assurant d’avoir les bons prêteurs pour atténuer les risques et atteindre vos objectifs de rendement. -
Surveillance continue
Nous pouvons vous aider à établir une surveillance continue pour assurer une gestion continue de tous les risques opérationnels associés à vos investissements. -
Expertise locale
Nous avons des professionnels du monde entier prêts à vous soutenir. Nous pouvons évaluer les nuances régionales que vous pourriez rencontrer dans les différentes juridictions réglementaires dans lesquelles vous et vos fournisseurs de services exercez vos activités.
Comment nous avons aidé un assureur mondial avec une diligence raisonnable
- 1 Le problème
- 2 La solution
Un assureur mondial et un gestionnaire d’actifs recherchaient un soutien opérationnel de diligence raisonnable pour son portefeuille de plus de 110 gestionnaires d’actifs tiers.
Une vérification interne a révélé la nécessité d’une diligence raisonnable opérationnelle robuste et d’une surveillance pour les relations avec les gestionnaires d’actifs externes. Cela comprenait une analyse des structures de gouvernance, des facteurs d’entreprise, de la réputation de l’entreprise, de la conformité, des opérations et des capacités environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Le client voulait également un système de notation des risques pour souligner les domaines de préoccupation potentielle.
Le fournisseur de diligence raisonnable opérationnelle avait besoin de l’envergure et de l’expertise non seulement pour gérer un nombre important de gestionnaires d’actifs, mais aussi pour gérer la nature complexe du client lui-même.
En travaillant en étroite collaboration avec les intervenants des clients, nous avons été en mesure de faire preuve d’un haut niveau de professionnalisme et de compétences techniques.
La combinaison de divers produits de diligence raisonnable opérationnelle a permis au client de respecter son calendrier et ses exigences budgétaires.
Notre base de données existante de rapports de diligence raisonnable opérationnelle a été d’une grande utilité pour le client, informant la prise de décision sur les nominations des anciens gestionnaires et des nouveaux gestionnaires externes.
L’approche robuste de notre équipe en matière de diligence raisonnable opérationnelle pour tous les types de gestionnaires à l’échelle mondiale nous distingue également.
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16,2 billions de dollars américains d’actifs mondiaux sous conseil 1
489 milliards de dollars américains d’actifs mondiaux sous gestion2
Plus de 11 900 stratégies de placement notées3
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