Soluzioni di investimento infrastrutturale
Opportunità di investimento attraverso le infrastrutture
L'infrastruttura privata non è solo ponti e strade. Si tratta di una classe di attivi in crescita e in maturazione che include un’ampia gamma di risorse, dai generatori di energia tradizionali e fornitori di servizi pubblici alle aziende tecnologiche all’avanguardia. La natura difensiva di questa classe di attivi consente agli investitori di accedere a un reddito più sicuro e supportato da attività. Molte opportunità sono anche strettamente collegate a un cambiamento sociale positivo.
L’aumento del lavoro da remoto ha spinto la connettività e la logistica Internet al centro dei portafogli infrastrutturali. I data center e i magazzini sono diventati risorse essenziali, insieme a servizi di pubblica utilità e trasporti. Energia rinnovabile, stoccaggio energetico, trasmissione energetica, servizi di pubblica utilità, trasporti e infrastrutture sociali (come scuole e ospedali) sono tutti investibili come parte di un portafoglio diversificato e sostenibile.
Tipi comuni di opportunità infrastrutturali
Investire in modo sostenibile attraverso le infrastrutture
Sostenibilità e infrastrutture vanno di pari passo. Gli investimenti di qualità in questa classe di attivi generalmente considerano fattori ambientali, sociali e di governance (ESG). I parchi eolici e solari, la generazione di energia idroelettrica e altre fonti di energia sostenibili saranno essenziali per raggiungere gli obiettivi di riduzione delle emissioni stabiliti dall’Accordo sul clima di Parigi. Riteniamo che anche gli attivi di alta qualità debbano essere sostenibili e resilienti a lungo termine. Devono essere in grado di resistere a pressioni ambientali, come cambiamenti meteorologici estremi e imprevedibili.
L’allocazione a queste risorse consente di accedere a un sottosettore di infrastrutture in rapida crescita, aiutandovi al contempo a raggiungere i vostri obiettivi di sostenibilità e a rispettare i requisiti normativi.
Le considerazioni ESG sono completamente integrate nel nostro processo di ricerca dei gestori, rendendo facile capire in che misura i gestori patrimoniali tengono conto di questi fattori. I nostri specialisti delle infrastrutture lavorano a stretto contatto con i nostri team di impact investing e di investimento sostenibile più ampi, condividendo le conoscenze, offrendo approfondimenti e identificando le opportunità appropriate.
Quattro temi macro nell'investimento infrastrutturale
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1. Cambiamento climatico e energia
Il cambiamento climatico comporta dei rischi, ma offre anche opportunità agli investitori. C’è una crescente attenzione e necessità di energia rinnovabile (inclusi energia eolica e solare), nuove forme di trasporto con emissioni e accumulo di energia inferiori. -
2. Urbanizzazione e mobilità
Man mano che le città e gli altri centri urbani crescono, le loro infrastrutture devono adattarsi a popolazioni più grandi. Gli investimenti saranno ovviamente necessari nei sistemi di trasporto ma anche in altri aspetti cruciali per la vita urbana. Gli sviluppi residenziali più recenti ed efficienti saranno necessari per ospitare più persone e sostenere una società sana e sostenibile. -
3. Digitalizzazione, dati e Internet
La connettività Internet è diventata una base fondamentale della società moderna e le relative risorse sono diventate infrastrutture essenziali. Dalla connettività Internet ad alta velocità nelle aree urbane e rurali ai data center e al cloud computing, l’infrastruttura che supporta la digitalizzazione dell’economia può essere una considerazione chiave nel tuo portafoglio.
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4. Dati demografici e popolazioni che invecchiano
Le persone vivono più a lungo e le popolazioni dei Paesi dei mercati sviluppati invecchiano. Le infrastrutture dovranno adattarsi per supportare le esigenze di queste popolazioni. Ciò significa più investimenti nelle infrastrutture sanitarie, come ospedali e case di cura, nonché sistemi di trasporto appropriati che possono supportare le persone con esigenze di mobilità diverse.
Gestire i rischi quando si investe in infrastrutture
I beni infrastrutturali sono soggetti a leggi e norme diverse a seconda delle giurisdizioni in cui si trovano. Il mancato rispetto di queste norme può comportare multe, restrizioni, un maggiore controllo, danni alla reputazione e persino la perdita della licenza operativa. Queste leggi e regole possono cambiare nel tempo e il vostro portafoglio deve essere in grado di gestire questo rischio.
Abbiamo solide relazioni con i gestori patrimoniali delle infrastrutture e una conoscenza approfondita delle sfumature tra aree geografiche e giurisdizioni. Possiamo aiutarvi a navigare in questi problemi e costruire un portafoglio resiliente e sostenibile.
Gli asset infrastrutturali sono spesso complicati e hanno caratteristiche uniche. Dovreste essere sicuri che i vostri gestori di asset infrastrutturali comprendano le loro società e sfumature di portafoglio.
Il rischio operativo si riferisce a un’azienda o a un asset che non funziona in modo efficiente, mentre il rischio tecnico si riferisce a difetti di progettazione o a un problema di gestione delle risorse che può compromettere la capacità di un asset di funzionare correttamente. Riteniamo che la due diligence sia essenziale per garantire che i vostri gestori di asset infrastrutturali siano pronti a gestire tali questioni specifiche.
Selezione delle opportunità di investimento nelle infrastrutture
L’infrastruttura è una classe di attivi unica che richiede conoscenze specialistiche e un ampio orizzonte d’investimento. Gli asset potrebbero fornire un potenziale di rendimento costante e affidabile in un’ampia varietà di condizioni economiche, ma strutturare un portafoglio per raccogliere i benefici non è semplice. Cerchiamo di sviluppare una strategia che soddisfi i vostri obiettivi di investimento in base alle seguenti considerazioni:
- È possibile selezionare veicoli aperti o chiusi, o un mix di entrambi attraverso un “approccio al programma” o una struttura di fondi di fondi.
- Come per altre aree dei mercati privati, è consigliabile diversificare il proprio portafoglio in base a tipi di attività, aree geografiche, profili di rischio e annate che potrebbero aiutarvi a cogliere le opportunità di massima qualità man mano che vengono sul mercato.
- La strutturazione di un programma di distribuzione del capitale è importante anche negli investimenti infrastrutturali, garantendo che il denaro sia pronto per essere investito quando i manager lo richiedono. Possiamo aiutarvi a pianificare una strategia per investire in modo appropriato ed efficiente.
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