ヘッジファンドへの投資 

ヘッジファンドはアクティブ投資を行う投資プールで、ファンドマネージャーは幅広い戦略を駆使してリターンの目減りを最小限にしながら株式リスク・債券リスクの両方に対して、分散投資を提供します。ヘッジファンドそれ自体は資産クラスではありません。ヘッジファンドは上場株式、上場債券、プライベートマーケット、コモディティ投資しています。ヘッジファンドをポートフォリオに組み入れる際にこれらをひとくくりにしてしまうことは適切とはいえません。

私たちは、ヘッジファンドを「分散型オルタナティブ」と呼んでいます。この用語は、この種のファンドが、さまざまな戦略を通じて、お客様のポートフォリオに重要な分散投資の要素を加えるように設計されていることを言い表していると考えています。基本的に、これらの戦略は、非伝統的なリターンの源泉に対して、リスクコントロールされたエクスポージャーを提供します。私たちは、最適なオルタナティブ投資の配分には、お客様の組織のニーズや目的に合致した、制約のないヘッジファンドへの長期的かつ戦略的配分を行うべきであると考えています。

ヘッジファンドは、株式、不動産、債券といった伝統的なアロケーションと並んで、オルタナティブなリスクエクスポージャーへのアクセスを提供できます。ヘッジファンドは、これらの資産クラスやその他の資産クラスに対して、異なるタイプのリスクを取ることにより、リスクプレミアムを追求する新たなリターン源泉の発掘のため、オルタナティブなアプローチを取ります。

こうした戦略のアセットマネージャーは、差別化されたリターンを生み出すと共に、より広い資本市場の影響を最小限に抑えるため、幅広い投資アプローチを用いることがあります。つまり、ヘッジファンドマネージャーは、より伝統的なマネージャーが通常使用しないようなツールや手法を使うことができるのです。