Belangrijkste overwegingen voor financiële intermediairs 2025 

De afgelopen jaren hebben financiële intermediairs zich door een beleggingslandschap moeten begeven dat is getransformeerd door de convergerende risico's van hoge inflatie, stijgende rendementen en marktvolatiliteit. Tussen 2010 en 2020 zweefde de inflatie in de 38 OESO-lidstaten tussen 0% en 3%; tegen oktober 2022 was de totale inflatie gestegen tot een piek van meer dan 10,69%, waardoor het wereldwijde monetaire beleid en de risico- en marktachtergrond voor wereldwijde portefeuilles waren  getransformeerd.  Sindsdien heeft het traject van de wereldwijde rente en inflatie het marktverhaal gedomineerd, waarbij de markten de waarschijnlijkheid peilen dat centrale bankiers met succes een zachte landing voor de wereldeconomie maken.

Ons jaarlijkse thema- en kansendocument 2025 gaat in op de zich ontwikkelende structurele trends die naar verwachting op de lange termijn portefeuilles zullen vormen, waarbij financiële intermediairs en hun klanten worden benadrukt om strategische prioriteiten voor allocatie van activa opnieuw te evalueren. Nu we een periode ingaan die gekenmerkt wordt door verhoogde onzekerheid en een verschuivend macro-economisch klimaat, onderstreept het artikel het belang van aanpasbare benaderingen om risico's en kansen in evenwicht te brengen.

Een belangrijk punt van het artikel is het stijgende concentratierisico binnen de wereldwijde aandelenmarkten, waar een beperkte reeks goed presterende aandelen het rendement domineert, waardoor de kwetsbaarheid voor marktcorrecties mogelijk toeneemt. In combinatie met de complexiteit van een nieuw macro-economisch regime, gekenmerkt door aanhoudende inflatiedruk, verhoogde rentetarieven en verschuivende geopolitieke landschappen, is het potentieel voor verhoogde volatiliteit toegenomen. In het artikel wordt onderzocht hoe deze dynamiek traditionele beleggingsmodellen kan uitdagen, waarbij de behoefte aan gediversifieerde, toekomstgerichte strategieën wordt benadrukt die effectief kunnen reageren op onvoorspelbare marktomstandigheden en opkomende structurele verschuivingen.

In het artikel over de belangrijkste overwegingen voor financiële intermediairs van 2025 wordt nader onderzocht hoe financiële intermediairs dit kunnen bereiken en wat de belangrijkste overwegingen zijn voor beleggers die portefeuilles willen diversifiëren in verschillende beleggingscategorieën, regio's, sectoren en beleggingsstijlen om beter bestand te zijn tegen hogere-voor-langere rentetarieven en een onzekere groeivooruitzichten.

Het benadrukt belangrijke verschuivingen die financiële intermediairs in overweging moeten nemen bij de opbouw van hun portefeuille, van de vervagende lijnen tussen strategieën van de particuliere markt en de risico's van marktconcentratie tot de totale effecten van de portefeuille op het traject van rentevoeten en inflatie. 

In de huidige omgeving zijn flexibiliteit en diversificatie essentieel. Semi-liquide fondsen bieden een route naar particuliere markten voor een bredere groep vermogensbeleggers, terwijl infrastructuurbeleggingen van de volgende generatie aansluiten bij seculiere langetermijntrends zoals de energietransitie en digitalisering. Hedgefondsen kunnen worden gebruikt om te profiteren van marktvolatiliteit, terwijl actieve ETF's — die een revolutie teweegbrengen in actieve blootstellingen in het hele vermogenslandschap — tactische liquiditeit en kostenefficiëntie bieden.

Wij zijn van mening dat aandelen uit opkomende markten aantrekkelijk blijven ondanks de recente ondermaatse prestaties en zien dit dynamische marktcomplex als een belangrijke strategische allocatie naarmate de wereldeconomie steeds meer ‘multipolair’ wordt.

Om portefeuilles in deze complexe omgeving effectief te beheren, zullen voortdurende beoordeling van strategieën en de flexibiliteit om toewijzingen opnieuw te kalibreren de sleutel zijn tot succes voor financiële tussenpersonen. Door hun focus uit te breiden en een meer gediversifieerde, aanpasbare aanpak te omarmen, kunnen financiële tussenpersonen klanten helpen risico's te beheren en kansen te grijpen in een volatiele wereldeconomie.

We raden aan om de volgende vijf mogelijkheden te overwegen:

• Semi-liquide fondsen
• Infrastructuur van de volgende generatie
• Hedgefondsen
• Actieve ETF's
• Beursgenoteerd EM-vermogen