Beleggingsoplossingen in infrastructuur
Beleggingsmogelijkheden via infrastructuur
Private infrastructuur is meer dan alleen bruggen en wegen. Het is een groeiende en rijpende activaklasse die een breed scala aan activa omvat, van traditionele stroomgeneratoren en nutsbedrijven tot geavanceerde technologiebedrijven. De defensieve aard van deze beleggingscategorie betekent dat beleggers toegang hebben tot veiligere, door activa gedekte inkomsten. Veel kansen zijn ook nauw verbonden met positieve sociale verandering.
De toename van werken op afstand heeft de internetverbinding en logistiek tot de kern van infrastructuurportfolio's gebracht. Datacenters en opslagfaciliteiten zijn nu essentiële assets, naast nutsvoorzieningen en transport. Beleggingen in hernieuwbare energie, energieopslag, energietransmissie, nutsvoorzieningen, transport en sociale infrastructuur (zoals scholen en ziekenhuizen) zijn allemaal mogelijk als onderdeel van een gediversifieerde en duurzame portefeuille.
Soorten kansen in infrastructuur
Duurzaam beleggen via infrastructuur
Duurzaamheid en infrastructuur gaan hand in hand. Kwaliteitsinvesteringen in deze activaklasse houden doorgaans rekening met factoren op het gebied van milieu, maatschappij en governance (ESG). Wind- en zonneparken, hydro-elektrische energieopwekking en andere duurzame energiebronnen zullen essentieel zijn om de emissiereductiedoelstellingen van het Klimaatakkoord van Parijs te bereiken. Wij zijn van mening dat hoogwaardige activa ook duurzaam en veerkrachtig moeten zijn voor de lange termijn. Ze moeten bestand zijn tegen omgevingsdruk, zoals extreme en onvoorspelbare weersveranderingen.
Door deze activa toe te wijzen, krijgt u toegang tot een snelgroeiende subsector van infrastructuur en kunt u tegelijkertijd uw duurzaamheidsdoelen bereiken en voldoen aan wettelijke vereisten.
ESG-overwegingen zijn volledig geïntegreerd in ons onderzoeksproces voor managers, waardoor het gemakkelijk is om te zien in hoeverre vermogensbeheerders rekening houden met deze factoren. Onze infrastructuurspecialisten werken nauw samen met onze impactbeleggende en bredere duurzame beleggingsteams, delen kennis, bieden inzichten en identificeren passende kansen.
Vier macrothema’s in infrastructuurbeleggingen
-
1. Klimaatverandering en de energie
Klimaatverandering brengt risico's met zich mee, maar biedt ook kansen voor beleggers. Er is een groeiende focus op en behoefte aan hernieuwbare energie (waaronder wind en zon), nieuwe vormen van transport met lagere uitstoot en energieopslag. -
2. Verstedelijking en mobiliteit
Naarmate steden en andere stedelijke centra groeien, moet hun infrastructuur zich aanpassen aan grotere populaties. Uiteraard zal er geïnvesteerd moeten worden in transportsystemen maar ook in andere aspecten die cruciaal zijn voor het stadsleven. Nieuwere, efficiëntere woonontwikkelingen zullen nodig zijn om meer mensen te huisvesten en een gezonde en duurzame samenleving te ondersteunen. -
3. Digitalisering, data en internet
Internetconnectiviteit is een fundamentele basis geworden van de moderne samenleving en de bijbehorende activa zijn een essentiële infrastructuur geworden. Van snelle internetverbinding in stedelijke en landelijke gebieden tot datacenters en cloudcomputing, infrastructuur die de digitalisering van de economie ondersteunt, kan een belangrijke overweging zijn in uw portfolio.
-
4. Demografische gegevens en vergrijzingspopulaties
Mensen leven langer en de bevolking in ontwikkelde landen vergrijst. Infrastructuur zal zich moeten aanpassen om de behoeften van deze populaties te ondersteunen. Dit betekent meer investeringen in zorginfrastructuur, zoals ziekenhuizen en verpleeghuizen, evenals geschikte transportsystemen die mensen met verschillende mobiliteitsbehoeften kunnen ondersteunen.
Risico's beheren bij het beleggen in infrastructuur
Infrastructuurassets zijn onderworpen aan verschillende wetten en regels, afhankelijk van de rechtsgebieden waarin ze zich bevinden. Het niet naleven hiervan kan leiden tot boetes, beperkingen, verhoogde controle, reputatieschade en zelfs het verlies van uw operationele licentie. Deze wetten en regels kunnen in de loop van de tijd veranderen en uw portefeuille moet in staat zijn om dit risico te beheren.
We hebben goede relaties met infrastructuur asset managers en vergaande kennis van de verschillende regio's en rechtsgebieden. We helpen met deze kwesties om een veerkrachtige en duurzame portefeuille op te bouwen.
Infrastructuurassets zijn vaak ingewikkeld en hebben unieke kenmerken. U moet erop kunnen vertrouwen dat uw infrastructuurbeheerders hun portefeuillebedrijven en nuances begrijpen.
Operationeel risico heeft betrekking op een bedrijf of bedrijfsmiddel dat niet efficiënt functioneert, terwijl technisch risico betrekking heeft op ontwerpfouten of een probleem met het beheer van middelen dat het vermogen van een bedrijfsmiddel om correct te werken kan aantasten. Wij zijn van mening dat due diligence essentieel is om ervoor te zorgen dat uw infrastructuurbeheerders voorbereid zijn om dergelijke specifieke problemen aan te pakken.
Selecteren van beleggingsmogelijkheden in infrastructuur
Infrastructuur is een unieke asset class die specialistische kennis en een brede beleggingshorizon vereist. Activa kunnen een stabiel, betrouwbaar rendementspotentieel bieden in een breed scala van economische omstandigheden, maar het structureren van een portefeuille om de vruchten te plukken is niet eenvoudig. Wij streven ernaar een strategie te ontwikkelen die voldoet aan uw beleggingsdoelen op basis van de volgende overwegingen:
- U kunt kiezen voor open of gesloten vehikels - of een mix van beide via een "programma-aanpak" of een fonds-van-fondsenstructuur.
- Net als bij andere gebieden van particuliere markten is het raadzaam om uw portefeuille te diversifiëren over activatypes, regio's, risicoprofielen en vintages die u kunnen helpen kansen van de hoogste kwaliteit te grijpen wanneer ze op de markt komen.
- Bij infrastructuurinvesteringen is het ook belangrijk dat u een schema opstelt voor het inzetten van kapitaal, zodat u geld klaar hebt staan om te investeren wanneer de beheerders er een beroep op doen. Wij kunnen u helpen bij het plannen van een strategie om op de juiste en efficiënte manier te beleggen.
Lees en accepteer de onderstaande voorwaarden en juridische kennisgevingen voordat u deze pagina opent.
U staat op het punt een website te bezoeken die bedoeld is voor, institutionele beleggers en de informatie in dit document is niet bedoeld voor beleggers die geen gekwalificeerde kopers zijn zoals gedefinieerd in de Amerikaanse Investment Company Act van 1940. Informatie over strategieën van Mercer wordt uitsluitend verstrekt voor informatieve doeleinden en vormt geen aanbod tot en mag niet worden opgevat als een aanbod tot verkoop of een uitnodiging of verzoek tot het kopen van effecten, of een aanbod, uitnodiging of verzoek met betrekking tot specifieke producten of de beleggingsbeheerdiensten van Mercer, of een aanbod of uitnodiging om een portfoliobeheermandaat met Mercer aan te gaan.
Mercer doet geen uitspraken en er mag niet van worden uitgegaan dat de beleggingsprestaties uit het verleden een indicatie zijn van toekomstige resultaten. Bovendien is er, waar er winstpotentieel is, ook de mogelijkheid van verlies. Als iemand deze algemene voorwaarden niet kan accepteren, mag hij/zij niet verdergaan. Mercer behoudt zich het recht voor om de toegang tot de pagina(’s) op deze website zonder voorafgaande kennisgeving op enig moment op te schorten of in te trekken en aanvaardt geen aansprakelijkheid als deze pagina’s om welke reden dan ook op enig moment of gedurende welke periode dan ook niet beschikbaar zijn.