Secundaire beleggingsmogelijkheden en -oplossingen
Waarom secundaire beleggingen
Secundaire beleggingsmarkten bieden toegang tot meer mature kansen in private markets, waardoor liquiditeit wordt toegevoegd aan een traditioneel illiquide beleggingscategorie. Secundaire beleggingen kunnen een extra bron van risicogecorrigeerd rendement vormen, waardoor u directer kunt beleggen in onderliggende bedrijven en kunt uitbreiden naar specifieke sectoren of regio's.
Naast risicogecorrigeerde rendementen bieden secundaire beleggingen het potentieel voor grotere diversificatie, specificiteit en controle over assets en exposures.
Wij kunnen u helpen om secundaire portefeuilles op te bouwen met diverse strategieën. Dat kunnen single en multi-asset algemene partner (GP) geleide deals zijn, of door traditionele limited partner (LP) geleide transacties, portefeuille- of gestructureerde deals, secundaire directs en andere niches.
Directe toegang tot private markets assets via de secundaire markt kan de management fee (basis) verlagen en de periode verkorten die nodig is om resultaten te zien van inspanningen om waarde te creëren.
Afhankelijk van het subtype van een secundaire transactie kan een belang worden verworven met een korting op de meest recente waarderingen. Deze elementen stellen secundaire beleggers in staat om de J-curve te minimaliseren of te elimineren, met verschillende beperkingsniveaus afhankelijk van het exacte subtype en de dealspecifieke kenmerken.
Secundaire beleggingen doorgronden
Afwegingen bij secundaire beleggingen
Toegang tot secundaire transacties in alle beleggingscategorieën (inclusief private equity-credit, vastgoed, infrastructuur en impact investing) vergt gevestigde relaties in de markt, met asset managers, intermediairs en limited partners (LP's).
Bij secundaire transacties kijken deelnemers naar beleggers die worden beschouwd als vertrouwde en geloofwaardige partners. Deze partners kunnen aantonen dat ze op het juiste moment, snel en efficiënt kapitaal leveren, vooral bij krappe tijdschema's.
Beleggers hebben actuele informatie nodig over asset managers en fondsen van private markets, onderliggende portefeuillebedrijven en assets. Ze hebben ook specifieke marktdata nodig over vergelijkbare transacties, waarderingen van beursgenoteerde bedrijven en sectoractiviteit.
Aangezien veel asset managers nu multi-private beleggingscategorieën aanbieden, met onderliggende assets die kunnen worden gekoppeld aan meer dan één sub-beleggingscategorie, is het belangrijk om te begrijpen hoe deze wisselwerking gaat. Snel relevante informatie kunnen verspreiden is belangrijk bij een secundaire transactie.
Een veilig, flexibel technologiesysteem en voldoende resources zijn nodig om gegevens op te slaan en te verwerken, zodat de secundaire beleggingsspecialisten de informatie efficiënt kunnen verwerken.
Secundaire transacties hebben een grote onderlinge afhankelijkheid met een corresponderend primair fonds en de manager. U hebt een medewerker nodig voor regelmatig contact met deelnemers, die due diligence uitvoert en u indien nodig kan vertegenwoordigen in de adviesraad.
Secundaire beleggingsspecialisten moeten worden geïntegreerd in een breder transactieteam dat ook met co-investments werkt. Zo kan het team het volledige spectrum van expertise in bedrijfsfinanciën benutten en vullen zij de structureringsvaardigheden van het secundaire beleggingsteam aan.
Secundaire transacties vereisen consistente processen, waaronder commerciële review, besluitvorming over investeringen, robuust risicobeheer, juridische beoordeling en fiscale due diligence.
Deze processen zijn met name relevant omdat secundaire deals veel verschillende structuren en mechanismen hebben. Het begrijpen van de kenmerken en weten hoe u ze kunt beheren vanuit commercieel, risico-, juridisch en fiscaal oogpunt is essentieel voor het succes van uw beleggingen.
Hier vindt u alles: MercerInsight® Community
Hoe we u kunnen helpen met secondaries
Introductie secundaire beleggingen
Maak kennis met een aantal teamleden
Neem contact op met ons specialistische secondariesteam
Lees en accepteer de onderstaande voorwaarden en juridische kennisgevingen voordat u deze pagina opent.
U staat op het punt een website te bezoeken die bedoeld is voor, institutionele beleggers en de informatie in dit document is niet bedoeld voor beleggers die geen gekwalificeerde kopers zijn zoals gedefinieerd in de Amerikaanse Investment Company Act van 1940. Informatie over strategieën van Mercer wordt uitsluitend verstrekt voor informatieve doeleinden en vormt geen aanbod tot en mag niet worden opgevat als een aanbod tot verkoop of een uitnodiging of verzoek tot het kopen van effecten, of een aanbod, uitnodiging of verzoek met betrekking tot specifieke producten of de beleggingsbeheerdiensten van Mercer, of een aanbod of uitnodiging om een portfoliobeheermandaat met Mercer aan te gaan.
Mercer doet geen uitspraken en er mag niet van worden uitgegaan dat de beleggingsprestaties uit het verleden een indicatie zijn van toekomstige resultaten. Bovendien is er, waar er winstpotentieel is, ook de mogelijkheid van verlies. Als iemand deze algemene voorwaarden niet kan accepteren, mag hij/zij niet verdergaan. Mercer behoudt zich het recht voor om de toegang tot de pagina(’s) op deze website zonder voorafgaande kennisgeving op enig moment op te schorten of in te trekken en aanvaardt geen aansprakelijkheid als deze pagina’s om welke reden dan ook op enig moment of gedurende welke periode dan ook niet beschikbaar zijn.