Ta treść jest przeznaczona dla inwestorów instytucjonalnych i wyłącznie do celów informacyjnych. Nie zawiera on porad inwestycyjnych, finansowych, prawnych, podatkowych ani innych i nie należy na nich polegać w tym celu. Materiały nie są dostosowane do konkretnej sytuacji osobistej i/lub finansowej. Jeśli potrzebujesz porady w zależności od konkretnych okoliczności, skontaktuj się z profesjonalnym doradcą. Wyrażone opinie to opinie prelegentów na dzień nagrania, mogą ulec zmianie bez powiadomienia i niekoniecznie odzwierciedlają opinie Mercer.

Wraz ze spadkiem liczby urodzeń i wiekiem naszej populacji efekty tej zmiany demograficznej są odczuwalne we wszystkich obszarach naszego życia, począwszy od dobrostanu finansowego, długoterminowego stanu zdrowia, opieki, trajektorii kariery i planowania przejścia na emeryturę.

W naszym najnowszym odcinku Haleh Nazeri, liderka Longevity na Światowym Forum Ekonomicznym, dołącza do globalnego lidera segmentu DB firmy Mercer, Grahama Pearce'a, aby rozpakować gospodarkę Longevity. Dowiedz się, w jaki sposób pracodawcy mogą zmienić kształt swoich świadczeń pracowniczych i planów emerytalnych, aby wspierać swoich pracowników i zwiększyć odporność finansową w odpowiedzi na ten transformacyjny trend.

Niezwykły wzrost w obszarze ubezpieczeń inwestycyjnych był napędzany przez szereg czynników w przeszłości  – od rozszerzonego twardego rynku po ekspansję ryzyka wymagającego ubezpieczenia. 

W naszym najnowszym odcinku Krytycznego myślenia zagłębiamy się w świat uwięzionych ubezpieczycieli, a do zespołu Williama Gibbonsa dołącza Ellen Charnley, prezes Marsh Captive Solutions, oraz Chris Tschida, szef US Insurance w Mercer.

Dołącz do Amit Popat, Eryn Bacewich i Joshua Zwick, którzy rozpakowali wyniki naszego globalnego badania inwestycyjnego Mercer i Olivera Wymana 2024 w najnowszym odcinku Krytycznego myślenia. 

Zajmują się kluczowymi tematami inwestycyjnymi, perspektywami i ryzykiem podkreślonym w ankiecie i oceniają przyszłość portfeli ubezpieczeniowych w drugiej połowie roku.

Przeczytaj pełny raport z ankiety tutaj .

Wyższe w przypadku dłuższych stóp procentowych mają znaczący wpływ na portfele funduszy i fundacji w całych Stanach Zjednoczonych. Zmienność, jaką to stwarza, sprawia, że tworzenie portfeli na potrzeby długoterminowe i tworzenie pytań dotyczących zarządzania płynnością staje się trudniejsze. Bill Burns i Meggan O'Shea dołączają do Texas Hemmaplardh w tym odcinku.

Zmienność rynku, wyższe stopy procentowe i starzejąca się populacja tworzą złożony i szybko ewoluujący krajobraz dla emerytur w USA. Rich Nuzum, Scott Jarboe i Kelly Henson pomagają nam rozwinąć sposób, w jaki te złożone i konwergentne zagrożenia wpływają na zdefiniowane w USA korzyści i plany wkładu w tym odcinku.

Co wchodzi w wybór najlepszych menedżerów funduszy hedgingowych i jak można uzyskać dostęp do tych „niejawnych” menedżerów, którzy często są dostępni dla nowych inwestorów. Niall O’Sullivan i Dave McMillan dołączają do Raelan Lambert, aby wyjaśnić podejście Mercer w tym odcinku cyklu krytycznego myślenia nagranym na globalnym forum inwestycyjnym Mercer w Nashville. 

W obliczu zmienności rynku wierzymy, że sprawność jako czynnik napędzający i zwiększający wydajność – stała się kluczowym atrybutem budowania portfeli. Jednak nie cała zmienność gwarantuje taką samą reakcję. Olaolu Aganga i Jay Love dołączają do Marca Cordovera w tym odcinku Krytycznego myślenia.

W tym odcinku do Gregga Sommera dołączają koledzy Marieke de Roo i Casey Wamsley, aby omówić alternatywne inwestycje w obszarze zarządzania majątkiem. Wspólnie badają demokratyzację rynków prywatnych, znaczenie edukacji i proces analizy due diligence. Omawiają również potencjalne możliwości w funduszach hedgingowych oraz rolę technologii w przyspieszaniu wzrostu inwestycji alternatywnych.

W tym odcinku Orla Aherne spotyka się z Ronanem O'Garą, głównym trenerem w La Rochelle i byłym profesjonalnym graczem rugby, dzieląc się swoimi spostrzeżeniami, doświadczeniami i wnioskami wyciągniętymi na boisku i poza nim. Wspólnie z Michaelem Lernihanem z Mercer dzielą się swoimi spostrzeżeniami na temat przywództwa, pracy zespołowej i osiągania sukcesów w konkurencyjnym środowisku.

Dołącz do nas jako Eimear Walsh, Dyrektor ds. Inwestycji w Europie, zabierze Cię na żywo na Globalne Forum Inwestycyjne Mercer w Dublinie, gdzie zagłębiamy się w świat rynków prywatnych.

Rozwój rynków prywatnych stwarza wiele możliwości, ale sukces może zależeć od możliwości adaptacji i możliwości wykorzystania odpowiednich możliwości. Poruszanie się po tej arenie wymaga elastyczności, pełnego zainteresowania identyfikacją najbardziej obiecujących potencjalnych klientów oraz możliwości rozwoju w konkurencyjnym środowisku.

W tym odcinku do Eimear dołączają współpracownicy Mercer, David Scopelliti i Michael Butler, i wspólnie przedstawiają nam możliwości w krajobrazie rynków prywatnych i ich znaczenie dla różnych inwestorów.

Ostatnie doświadczenia rynkowe podkreśliły, jak ważne jest dla ubezpieczycieli budowanie solidnych portfeli, które nie tylko wspierają ich podstawową działalność, ale również umożliwiają im reagowanie na zmieniające się ryzyko rynkowe i możliwości.

W tym odcinku do Marieke de Roo dołącza Francesco Martorana, dyrektor ds. inwestycji w Generali, a kolega Mercer, David Morrow, mieszka z Globalnego Forum Inwestycyjnego w Dublinie. Razem odkrywają, co to znaczy budować zwinne portfele w dzisiejszym krajobrazie ubezpieczeniowym i omawiają, w jaki sposób ubezpieczyciele mogą poruszać się po ciągle zmieniającej się dynamice rynku i wykorzystywać potencjalne możliwości.

Dołącz do nas jako Mark McNulty, Europe Wealth Leader, który zabierze Cię na żywo na Global Investment Forum Mercer w Dublinie, aby omówić temat tegorocznego Forum „Epoka elastyczności”.

W tym odcinku do Marka dołączają koledzy z Mercer, Garvan McCarthy i Jo Holden, aby poznać kluczowe wnioski z naszego ostatniego raportu Themes and Opportunities 2024 oraz omówić strategie i spostrzeżenia, które mogą pomóc inwestorom w tej erze sprawności.

W tym odcinku nasz gospodarz Mark McNulty, Europe Wealth Leader, zabierze Cię na wydarzenie Mercer Global Investment Forum w Dublinie. Wspólnie z Richem Nuzumem i Jo Holdenem badają wpływ dezinformacji na krajobraz inwestycyjny.

Błędne informacje zostały zidentyfikowane jako największe ryzyko w raporcie Global Risks Report Światowego Forum Ekonomicznego, co czyni je tematem wymagającym naszej uwagi. Dołącz do nas, gdy zagłębiamy się w wyzwania związane z kwantyfikacją i oceną tych zagrożeń w sferze inwestycyjnej, zwłaszcza w obliczu szybko zmieniającego się przepływu informacji i integracji sztucznej inteligencji w procesach inwestycyjnych.

W tym odcinku do Global Alternatives Leader Raelan Lambert dołączają trzech cenionych gości: Billy Charlton, który dzieli się swoimi przemyśleniami na temat private equity; David Scopelliti, który przekazuje informacje na temat zadłużenia prywatnego; oraz Dave McMillan, który omawia wdrażanie funduszy hedgingowych w portfelach. Wspólnie oferują przegląd alternatywnego krajobrazu inwestycyjnego i omawiają najważniejsze kwestie dla inwestorów w 2024 roku. 

W tym odcinku Texas Hemmaplardh, lider inwestycyjny ds. inwestycji non-profit w USA, dołączył Olaolu Aganga, dyrektor ds. inwestycji w USA i Shane Breton, starszy konsultant inwestycyjny w Australii, aby omówić krytyczne problemy, z którymi borykają się inwestorzy funduszy i fundacji (E&F) na całym świecie i podzielić się praktycznymi wnioskami dla E&Fs na temat stale zmieniającego się krajobrazu inwestycyjnego.

Wspólnie badają również wyzwania i możliwości wynikające z dynamicznego charakteru długoterminowych inwestycji, w tym wpływ inflacji na długoterminowe inwestycje, rolę prywatnych i niewymienionych aktywów w dywersyfikacji portfela oraz znaczenie dostosowania celów inwestycyjnych do zmieniających się warunków rynkowych.

Po Światowym Forum Ekonomicznym 2024 w Davos Pat Tomlinson, Prezes Mercer i Nick Studer, Dyrektor Generalny Oliver Wyman dołączyli do Amy Barnes, Dyrektora ds. Zrównoważonego Rozwoju i Klimatu w Marsh, aby rozwinąć niektóre z kluczowych tematów pojawiających się na ziemi.

Omawiają one, dlaczego firmy muszą być bardziej konkurencyjne w bardziej stonowanym środowisku wzrostu; w jaki sposób dostęp do zdrowia stał się priorytetowym tematem dla coraz większej liczby pracodawców; oraz dlaczego firmy muszą bardziej myśleć o zagrożeniach politycznych w 2024 roku.

Wszystkie raporty wymienione w tym podcaście można znaleźć na stronie internetowej Marsh McLennan pod adresem www.marshmclennan.com

W tym odcinku badamy skrzyżowanie różnorodności, równości i integracji w łańcuchach dostaw i zagłębiamy się w kluczową rolę, jaką DEI odgrywa w kształtowaniu i przekształcaniu łańcuchów dostaw na lepsze. Aby omówić tę kwestię, do Cary Williams, Global ESG i Lidera ds. zrównoważonego rozwoju w Mercer dołącza Kevin Davidson, Dyrektor Esprit de Corps Consulting Ltd., Phil Styles, Diversity Supply Chain Leader, Mercer i James Crask, Dyrektor ds. doradztwa w zakresie ryzyka strategicznego w łańcuchu & dostaw, Marsh. Wspólnie badają wyzwania, możliwości i najlepsze praktyki tworzenia integracyjnych i zrównoważonych łańcuchów dostaw, które mogą przynieść korzyści zarówno firmom, jak i społecznościom. 

W ciągu roku od poprzedniego COP w Egipcie poczyniono niewielkie postępy w adaptacji skalowania.

Aby omówić tę kwestię, Amy Barnes, dyrektor ds. zrównoważonego rozwoju i strategii zmian klimatycznych w Marsh, dołącza do zespołu James Crask Head of Strategic Risk Consulting w Marsh UK i Rob Bailey, partner w Oliver Wyman, specjalizujący się w klimacie i zrównoważonym rozwoju.

Razem dzielą się spostrzeżeniami na temat radzenia sobie z wyzwaniami i wykorzystywania możliwych możliwości związanych ze zmianami klimatycznymi. Zbadanie, w jaki sposób organizacje mogą budować i wykorzystywać odporność, przewidując potencjalne zakłócenia, kwantyfikując ryzyko i opracowując plany reagowania.

Aby uzyskać więcej informacji na temat obecności Marsh McLennan na sesji COP28, skontaktuj się z zespołem pod adresem mercerinvestmentsolutions@mercer.com lub odwiedź https://www.marshmclennan.com/pages/COP28.html

Firma Mercer jest dumna ze swoich zobowiązań ESG, które zostały zgłoszone przez Marsh McLennan, a także ze swojej odpowiedzialnej polityki inwestycyjnej i raportu TCFD. 

Więcej informacji można znaleźć na stronie www.mercer.com/investing-sustainably lub  www.marshmclennan.com/about/esg.html

W tym odcinku Helga Birgden i Hill Gaston spotkali się z Debbie Fielder, zastępcą dyrektora Clwyd Pension Fund, aby zapoznać się z tematem przejścia.

Wspólnie badają oni kluczową rolę inwestorów w stymulowaniu przejścia na gospodarkę zerową netto oraz sposób, w jaki mogą skutecznie zarządzać ryzykiem inwestycyjnym, wykorzystywać możliwości i starać się łagodzić skutki zmian klimatycznych.

Przeczytaj pełny raport dotyczący przejścia już dziś tutaj .

Aby uzyskać więcej informacji na temat obecności Marsh McLennan na sesji COP28, odwiedź stronę internetową tutaj lub skontaktuj się z zespołem pod adresem  mercerinvestmentsolutions@mercer.com.

Firma Mercer jest dumna ze swoich zobowiązań ESG, które zostały zgłoszone przez Marsh McLennan, a także ze swojej odpowiedzialnej polityki inwestycyjnej i raportu TCFD. 

Więcej informacji można znaleźć na stronie https://www.mercer.com/investing-sustainably lub https://www.marshmclennan.com/about/esg.html

Nasze obecne długoterminowe poglądy na świat oraz potencjalne wydarzenia ekonomiczne i społeczne, które należy uwzględnić, dzielą się na trzy tematy: 

• Zmiana schematu — jednorazowe, otwarte zmiany paradygmatu w warunkach
• Supercykle — warunki, które powinny wyprzedzać wiele cykli rynkowych
• Megatrendy — wielodziesięcioletnie przejścia, które stopniowo, ale stale się urzeczywistniają

W tym odcinku Jo Holden spotyka się z Nickiem Whitem i Mattem Scotem, aby poznać tematy i możliwości, które naszym zdaniem inwestorzy powinni rozważyć w 2024 roku i później.

Przeczytaj cały raport tutaj .

Ryzyko klimatyczne rośnie na całym świecie, a powodzie, które kiedyś były uznawane za wydarzenia 1 na 200 lat, zdarzają się częściej i wpływają na zarówno gospodarki rozwinięte, jak i rozwijające się.

W pierwszym odcinku naszej serii COP28 Andrew Bailey, dyrektor Oliver Wyman's Government and Public Institutions, spotkał się z Julianem Enoizi, dyrektorem generalnym Guy Carpenter w Europie. Wspólnie badają ewoluujące wyzwania związane ze zmianami klimatycznymi i potencjalne środki, które może podjąć zarówno sektor publiczny, jak i prywatny w celu rozwiązania tych problemów.

Aby uzyskać więcej informacji na temat obecności Marsh McLennan na sesji COP28, odwiedź stronę internetową tutaj lub skontaktuj się z zespołem pod adresem  mercerinvestmentsolutions@mercer.com.

Firma Mercer jest dumna ze swoich zobowiązań ESG, które zostały zgłoszone przez Marsh McLennan, a także ze swojej odpowiedzialnej polityki inwestycyjnej i raportu TCFD. 

Więcej informacji można znaleźć na stronie https://www.mercer.com/investing-sustainably lub https://www.marshmclennan.com/about/esg.html

W tym odcinku David Morrow dołączają do niego Tamsin Coleman i Niall Clifford, aby zagłębić się w świat kredytów prywatnych i rosnące zainteresowanie firm ubezpieczeniowych w dzisiejszym dynamicznym krajobrazie finansowym. 

W trakcie badania badają najnowsze osiągnięcia na rynku kredytów prywatnych, omawiając potencjalne możliwości dla ubezpieczycieli w tej klasie aktywów, jednocześnie odpowiadając na potencjalne wyzwania, z jakimi mogą się zetknąć, w tym poruszanie się po zawiłościach regulacyjnych, radzenie sobie ze złożonością operacyjną i integrowanie zasad ESG.

W tym odcinku zagłębiamy się w świat Jednorodzinnych Urzędów, z których każdy jest odrębnym podmiotem z własnym zestawem struktur, celów i wewnętrznej dynamiki. Aby się dowiedzieć, Paul Fleming dołączy do niego Beth Johnson i Michel Meert, którzy rzucają światło na wyzwania i możliwości, które obecnie definiują krajobraz Jednorodzinnego Biura.

Dyskusja obejmuje rolę zarządzania, planowanie sukcesji i stale ewoluujący krajobraz długoterminowych trendów inwestycyjnych, w tym wdrażanie strategii opartych na wpływach.

W erze, w której ludzie żyją dłużej niż kiedykolwiek wcześniej, kluczowe jest, aby firmy, rządy i osoby indywidualne przemyśleły swoje strategie planowania na późniejsze etapy życia. 

W tym odcinku przyjrzymy się koncepcji gospodarki długowieczności, przyglądając się trzem podstawowym filarom: jakości życia, celom i odporności finansowej, przedstawionym w najnowszym raporcie "Living Longer, Better: Zrozumienie Longevity Literacy–" wspólny wysiłek Światowego Forum Ekonomicznego i Mercer.  

Aby zapoznać się z tymi spostrzeżeniami, do Grahama Pearce’a dołącza Ramsey Alwin, prezes i dyrektor generalny Krajowej Rady ds. Starze Starzewczej, Haleh Nazeri, Longevity Lead na Światowym Forum Ekonomicznym, a Lin Shi, konsultant globalny w Mercer, oddelegowany jako stypendysta do WEF.  

Przeczytaj cały raport tutaj

W tym odcinku skupiamy się na zarządzaniu majątkiem, w szczególności na budowie portfela. Conor Power wraz z Marieke de Roo i Rebeccą Jacques odkrywa podstawowe pytanie: W jaki sposób menedżerowie ds. zarządzania majątkiem mogą projektować portfele, które przynoszą lepsze wyniki swoim klientom?

W ramach tej eksploracji pojawia się kluczowy temat: odporność. Chociaż niekonwencjonalne w rozmowach o portfelu, w ostatnich latach nastąpiła kaskada kryzysów – od pandemii po inflację i niepokoje geopolityczne. Na tym tle mamy podstawowe przekonanie: nieuchronna niepewność wymaga gotowości. Menedżerowie majątkowi, którzy wprowadzają odporność do portfeli, mogą radzić sobie z ryzykiem i wykorzystywać możliwości z wyprzedzeniem, słuchać całego odcinka, aby dowiedzieć się, jak to zrobić.

Boutros Thiery i Stephanie Thomes rozmawiają z Chrisem Bewleyem o tym, jak rosnące stopy procentowe przyczyniły się do wzrostu dochodów w stałym dochodzie dla ubezpieczycieli. Po dekadzie poszukiwań rentowności klasa aktywów po raz kolejny jest atrakcyjnym źródłem dochodu dla inwestorów. Podczas gdy gwałtowne wzrosty stóp procentowych pozostawiły niektóre z niezrealizowanych strat w istniejących alokacjach instrumentów dłużnych, Mercer wspiera te osoby, które eksplorują coraz bardziej zróżnicowane inwestycje na rynkach prywatnych, które mogą zapewnić dostęp do dłuższych czasów trwania i wyższych rentowności lub uwolnić płynność, aby dostosować się do warunków rynkowych w miarę ich rozwoju.

David Scopelliti, globalny dyrektor ds. długu prywatnego Mercer, dołączył do niego Joe Abrams, dyrektor ds. długu prywatnego w Europie, oraz Tamsin Coleman, zastępca dyrektora ds. długu prywatnego w Europie, aby poznać obecny krajobraz długu prywatnego. Omawiają ewolucję rynku i zmienność oraz dzielą się spostrzeżeniami na temat budowania portfela i rozważaniami dotyczącymi wyboru kierowników. Bądź na bieżąco z pytaniami niespodziankowymi Davida.

Przejście, transformacja i innowacje to trzy słowa najważniejsze w kontekście inwestycji Impact, ale jak inwestorzy mogą zacząć wdrażać Impact Investing w swoich portfelach?

W tym odcinku Angelika Delen, Global Head of Impact Investing, dołączyła do Silvia Ruprecht, Senior Policy Advisor w szwajcarskim Federalnym Biurze Ochrony Środowiska i Cara Williams Global, Head of ESG and Sustainability.

Załamanie się Silicon Valley Bank (SVB) wywołało niepokój wśród inwestorów na całym świecie, zwiększając ceny obligacji, pukając akcje i budząc strach przed zaraźliwością. Pośród gór, akcje Credit Suisse zawieszały się, a potem rosły, ale rynkowy nastrój pozostaje gorączkowy. W naszym specjalnym podkaście Jo Holden, globalny dyrektor ds. badań i doradztwa inwestycyjnego w Mercer, dołączył David Scopelliti, globalny dyrektor ds. długu prywatnego, oraz Rupert Watson, dyrektor ds. alokacji aktywów, aby omówić wpływ awarii SVB na prywatne i publiczne rynki finansowe oraz to, czy uważamy, że zawirowania w sektorze bankowym mogą zostać wyeliminowane. Co najważniejsze, badają oni kluczową rolę dobrego zarządzania w tworzeniu odpornych strategii inwestycyjnych, które są w stanie przetrwać nieprzewidywalną przyszłość.

Pomimo trudnej sytuacji makroekonomicznej w branży nieruchomości mogą pojawić się możliwości uzyskania ekspozycji na trendy kształtujące przyszłość, takie jak niedrogie mieszkania.

Zeenat Patel, kierownik ds. inwestycji alternatywnych w Mercer, dołączyła Hannah Marshall, która jest odpowiedzialna za ogólnoeuropejskie strategie wpływu na mieszkania CBRE IM, oraz Anne Koeman-Sharapova, która kieruje działaniami Mercer w zakresie inwestycji w nieruchomości i analizy due diligence w Europie i Wielkiej Brytanii, aby je omówić.

Obecnie, bardziej niż kiedykolwiek, inwestorzy starają się radzić sobie z nierównowagą systemową poprzez zwiększanie różnorodności w swoich organizacjach i zwiększanie wskaźnika DEI w swoich portfelach inwestycyjnych.

Aby dowiedzieć się, jak podchodzą do tego zarówno inwestorzy, jak i kierownicy, Alexa Shanks, dyrektor ds. relacji z pośrednikami w Mercer UK, dołączyła do dyskusji Stephen Deane, kierownik ds. portfela i partner w Skerryvore Asset Management and Terrance Jones, kierownik ds. badań, Mercer US.

Natura jako temat ESG zyskuje na znaczeniu, a związek między naturą a strategiami klimatycznymi inwestorów staje się coraz wyraźniejszy.

W tym odcinku Andrew Lilley, Dyrektor ds. Zrównoważonych Inwestycji w Europie kontynentalnej, dołączyła Kate Brett, Global Intellectual Capital Lead for Sustainable Investment i Sarika Goel, Dyrektor ds. Badań z Zrównoważonych Inwestycji, aby zbadać rozwój rynku i trendy naturalne, a także możliwe działania dla inwestorów.

Dla inwestorów obligacji rok 2022 nie był rokiem, ale ponieważ inflacja zaczyna się zmieniać, dobry początek roku, a obligacje oferują poziom dochodu, którego nie widzieliśmy od 20 lat, rok 2023 wygląda znacznie bardziej optymistycznie.

Aisling Doherty, Senior Fixed Income Portfolio Manager w Mercer, dołączyła Ella Hoxha, Senior Investment Manager, Pictet Asset Management i Samantha Milner, Head of U.S. Liquid Credit, Ares Management, aby omówić perspektywy na rynkach obligacji na nadchodzący rok oraz to, jak najlepiej pozycjonować portfele, aby wykorzystać oferowane dochody i zwroty.

Rok 2022 straci swoją historię jako nieprzewidywalny i bezprecedensowy. Zaczęło się od dużego optymizmu, potem zaczęły się niepokoje geopolityczne, inflacja się rozpoczęła, rynki się wyprzedały, a era tanich pieniędzy skutecznie się zakończyła.

Aby zrozumieć to wszystko, Rachel Volynsky, dyrektor ds. informatyki w Kanadzie i globalny przewodniczący ds. akcji dołącza do Rupert Watson, dyrektor ds. alokacji aktywów w Europie, a Cameron Systermans, dyrektor ds. alokacji aktywów w Azji.