Strategie współinwestowania dla inwestorów instytucjonalnych

Współpracujemy z setkami wysoko ocenianych zarządzających aktywami na całym świecie i jesteśmy uznawani za zaufaną firmę. Wykorzystujemy te relacje, aby pomóc Ci w pozyskiwaniu i realizacji możliwości współinwestowania, które mają na celu pomóc Ci w osiągnięciu ogólnych celów inwestycyjnych.

Usprawnij swój portfel dzięki współinwestycjom

Współinwestowanie oferuje kilka potencjalnych korzyści, takich jak niższe opłaty, lepsze zwroty netto, przyspieszone wdrażanie kapitału (lub ograniczenie załamków J) i dywersyfikacja. Zapewniają one również możliwość bezpośredniego kontrolowania ekspozycji sektora branżowego i geograficznego, co jest bardziej ograniczone w inwestowaniu w fundusze private equity ze względu na ślepą pulę tradycyjnych funduszy private equity.

Jednak współinwestowanie w akcje wiąże się również z ryzykiem i innymi względami, które różnią się od inwestycji w fundusze rynku prywatnego. Nasz podkład do współinwestowania pomaga klientom lepiej zrozumieć potencjalne korzyści, ryzyko, podejścia do wdrażania i czynniki krytyczne dla rozważania współinwestowania.

Posiadamy bogate doświadczenie w pracy na rynku wspólnych inwestycji, zarówno jako konsultant, jak i komplementariusz lub komandytariusz. Możemy wykorzystać to doświadczenie, naszą globalną skalę i nawiązane relacje, aby pomóc Ci zdefiniować strategię dostosowaną do Twoich potrzeb, pozyskiwać nowe transakcje i przeprowadzać analizy due diligence, które pomogą Ci podjąć decyzję.

Skontaktuj się ze specjalistą

Pięć typowych podejść do współinwestowania

Istnieje wiele sposobów wdrażania współinwestycji w program rynków prywatnych. Inwestorzy, którzy aktywnie uczestniczą we wspólnych inwestycjach, zazwyczaj stosują jedno z następujących podejść wdrożeniowych:
  1. Zarządzane wewnętrznie, z dedykowanym personelem
    Wewnętrznie zarządzany program współinwestycji jest najbardziej opłacalną opcją, ale również najbardziej zasobochłonną. Wymaga to wewnętrznego, dedykowanego zespołu współinwestycyjnego posiadającego specjalistyczne umiejętności niezbędne do wykonywania wszystkich niezbędnych funkcji i ustalonych procesów.
  2. Zarządzanie wewnętrzne za pomocą wskazówek doradcy
    Dedykowany zasób zewnętrzny pomaga pracownikom wewnętrznym w analizie due diligence, ale ostatecznie to Ty podejmujesz ostateczną decyzję inwestycyjną. W większości przypadków jest to tańsza opcja, ale wymaga ona relacji z własnym komplementariuszem (GP) i ustanowienia wewnętrznych procesów podejmowania decyzji, aby móc szybko działać, gdy pojawią się możliwości.
  3. Współzarządzający inwestycjami/fundusz inwestycyjny podmiotów zewnętrznych
    Inwestując w dedykowany fundusz współinwestycyjny kierownika zewnętrznego, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do współinwestycji z niskim obciążeniem administracyjnym i wewnętrznymi wymaganiami dotyczącymi zasobów. Jednak ta trasa obejmuje dodatkową warstwę opłat dla menedżera zewnętrznego i nie daje Ci możliwości dyskrecji w zakresie decyzji inwestycyjnych ani możliwości dostosowania Twojego portfela.
  4. Rachunek zarządzany osobno lub z funduszu

    Możesz utworzyć indywidualne lub odrębne zarządzane konto (SMA) z menedżerem, który ma zespół współinwestycyjny do pozyskiwania, weryfikacji, realizacji i monitorowania współinwestycji w Twoim imieniu. W porównaniu z kombinowanymi współinwestowanymi funduszami SMA zapewniają możliwość dokładniejszego dostosowania wspólnych inwestycji do szerszej strategii inwestycyjnej.

    Możesz określić cele programu współinwestowania (szybkość wdrażania kapitału, oczekiwany zwrot, poziomy ryzyka) i ograniczenia (wielkość transakcji, dozwolone regiony geograficzne i branże) oraz określić swój poziom dyskrecji w zakresie decyzji inwestycyjnych, jednocześnie dysponując zasobami zewnętrznymi, które zarządzają pojazdem i nadzorują proces.

  5. Pojazdy związane z nadwyżkami lub współinwestowaniem z kierownikiem 

    Metoda ta obejmuje inwestowanie w „samochód boczny” wraz z głównym funduszem private equity, zarządzanym przez tego samego lekarza pierwszego kontaktu. Pozwala to objąć dodatkowy udział w niektórych spółkach portfelowych oprócz przydziału do głównego funduszu.

    Opcja ta zazwyczaj wiąże się z korzystnymi opłatami, ale należy polegać na kierowniku przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, a inwestycje są ograniczone do spółek, które wchodzą w skład głównego portfela.

Kluczowe kwestie dotyczące współinwestowania

Dlaczego klienci wybierają nas do współinwestowania

Opracowaliśmy rozległą globalną sieć długotrwałych relacji z wysoko ocenianymi lekarzami pierwszego kontaktu i staliśmy się zaufaną firmą.

Proaktywnie podchodzimy do GP, aby stale pozyskiwać i uzyskiwać dostęp do możliwości współinwestowania w różnych strategiach, sektorach i regionach.

  • Doświadczone zespoły i przetestowane procesy
    Nasze wyspecjalizowane rynki prywatne i wyspecjalizowane zespoły ds. współinwestycji mają dogłębne i szerokie doświadczenie niezbędne do pozyskiwania i uzyskiwania dostępu do tych możliwości współinwestycyjnych. Doświadczenie to jest wspierane przez wydajne i skuteczne procesy weryfikacji handlowej, prawnej i podatkowej, które wzmacniają naszą zdolność do identyfikowania i oceny transakcji oraz realizacji w ramach oczekiwań i ram czasowych GP.
  • Prawdziwie globalne możliwości współinwestowania
    Posiadamy rozległą globalną sieć długotrwałych relacji z wysoko ocenianymi lekarzami pierwszego kontaktu, od których pozyskujemy przepływ transakcji współinwestycyjnych.
  • Elastyczne podejście do pracy
    Nasz dedykowany zespół doświadczonych specjalistów ds. współinwestycji może pomóc w określeniu właściwego podejścia do wdrażania współinwestycji w programie rynków prywatnych. Stosujemy elastyczne podejście do współpracy z klientami, oferując różne poziomy wsparcia we współpracy inwestycyjnej, skojarzone oferty i spersonalizowane rozwiązania, które spełnią Twoje konkretne potrzeby.
Skontaktuj się ze specjalistą

Powiązane rozwiązania

  • Nieruchomości

    Pomagamy pozyskać i wybrać menedżerów jakości i strategie inwestycyjne nieruchomości, aby spełnić swój apetyt na ryzyko i cel zwrotu.
  •

    Filozofia inwestycyjna

    Nasze podejście inwestycyjne jest regulowane przez zestaw zasad przewodnich dotyczących zarządzania, ryzyka i wartości – z celami naszych klientów w centrum.
  •

    Branże

    Mercer współpracuje z firmami z branży energetycznej, technologicznej, handlu detalicznego, opieki zdrowotnej, motoryzacyjnej oraz usług finansowych i…

Powiązane spostrzeżenia

Wprowadzenie do współinwestycji

Jeśli dopiero zaczynasz myśleć o współinwestowaniu, nasz podkład pomoże Ci omówić potencjalne korzyści, ryzyko, struktury i inne kwestie niezbędne do podjęcia pierwszych kroków.
Pobierz raport

Nasze doświadczenie w zakresie inwestycji alternatywnych*

164 mld USD

Globalne aktywa alternatywne objęte doradztwem wartości 164 mld USD

26 mld USD

Globalne aktywna alternatywne objęte zarządzaniem o wartości 26 mld USD

240

240 specjalistów ds. aktywów alternatywnych

30

30 lat doświadczenia na rynkach prywatnych

27

27 oddziałów na całym świecie

* 30 czerwca 2022 r.

Wszystko znajdziesz tutaj: MercerInsight® Community

Uprość wyszukiwanie. Uzyskaj dostęp do wyników strategicznych badań, dostosowanych do Twoich zainteresowań. Badania są prowadzone przez liderów opinii z branży inwestycyjnej, w tym firmę Mercer i wydawców zewnętrznych. Subskrypcja jest bezpłatna, a rejestracja zajmuje tylko kilka sekund.
Dołącz do społeczności

Skontaktuj się ze specjalistą ds. współinwestycji

Zapytaj nas, w jaki sposób współinwestowanie może uzupełniać i ulepszać Twoje portfolio rynków prywatnych.
Zapoznaj się z naszymi ważnymi uwagami