Jo Holden, Chefe Global de Pesquisa e Consultoria de Investimento
Rich Nuzum, diretor executivo de investimentos e estrategista-chefe global de investimentos
Amy Ridge, Diretora de Investimentos – Mercados Privados
Annabell Siem Mathiesen, Chefe Global de Investimento Sustentável

Esta sessão de abertura define o cenário para o Fórum, iluminando o cenário de investimento atual através do prisma de nossos líderes de pensamento globais e dos EUA. Discutimos os riscos, oportunidades e desafios para os investidores nos próximos anos e especulamos sobre onde os investidores nos EUA provavelmente se concentrarão.

Jason Bull, CIO, University of Georgia Foundation
Jonathan Glidden, diretor administrativo, Pension, Delta Airlines
Jay Love, estrategista-chefe de investimentos dos EUA (moderador)
Nick Martowski, diretor de investimentos, MagMutual

Um painel de investidores representando diferentes pools de ativos responde aos nossos temas e oportunidades de 2023, concentrando-se em como a inflação, a política monetária, a geopolítica e a transição de recursos afetam as decisões do portfólio e a diversificação moderna.

Contribuição definida: Os muitos sabores da delegação
Joseph Park, diretor, Benefícios, Simon Property Group
Miriam Tolbert, líder do segmento de contribuição definida – Sudeste (moderador)
Shonna Turner, diretora sênior de RH, América do Norte, Riskonnect, Inc.

Os clientes de contribuição definida (DC) e os especialistas da Mercer discutem diferentes modelos de delegação nos planos DC, incluindo o processo de delegação, o apelo de diferentes modelos e o impacto sobre os membros e colegas de RH.

Benefício definido: o fim é apenas o começo: Investir por meio de uma rescisão do plano
Dave Cantor, consultor sênior de investimentos
Chris Ebersole, copresidente, comitê de investimento em benefícios definidos

Com status de plano financiado em altas de 15 anos e acelerando as rescisões do plano, os patrocinadores e seus consultores/gerentes de investimento precisam estar preparados para projetar estratégias de investimento apropriadas. Embora as técnicas de hedge atuais sejam bem conhecidas e empregadas, cada encerramento do plano requer uma solução única. Nesta sessão, apresentamos uma estrutura e discutimos um estudo de caso no qual a abordagem foi implementada com sucesso.

E&F e assistência médica: questões antigas, novas perguntas: Alternativas em portfólios de dotação
Gurjeet Dosanjh, consultor de mercados privados
John Jackson, líder global de pesquisa de fundos de hedge
Kenny Pitman, diretor de investimentos alternativos

Cada ciclo de mercado levanta novas questões sobre questões antigas: liquidez, taxas e a evolução dos mercados de capitais. Nesta discussão, exploramos as ramificações das últimas tendências sobre o uso de investimentos alternativos em portfólios de dotação.

Gestão de patrimônio: gestão de portfólios em um cenário econômico em mudança
Jason Blackwell, estrategista-chefe de investimentos do The Colony Group
Steve Doorn, vice-presidente sênior, diretor de gestão de portfólio, Legacy Trust
David Hyman, líder sênior de gestão de patrimônio (moderador)
Brian Pollak, sócio, gerente de portfólio, Evercore

A última década, que terminou em 2021, foi uma das melhores já registradas para os portfólios tradicionais 60/40. Os investidores agora enfrentam níveis elevados de inflação, taxas de juros mais altas e maior volatilidade do mercado. Além disso, os investidores estão repensando a globalização e considerando ESG com mais atenção. Garantir que as carteiras sejam bem diversificadas em todas as classes de ativos, bem como por geografia, setores, fatores, estilos de investimento e batidas de mercado não tradicionais, continua sendo fundamental.

Contribuição definida: nova estrutura de investimento de contribuição definida da Mercer: A perspectiva do consultor e do gerente de ativos
Jennifer Archer, chefe de vendas de & consultores de contribuição institucional definida, JP Morgan
Holly Verdeyen, líder de contribuição definida nos EUA

O novo menu de investimentos de contribuição definida (CD) baseada em objetivos da Mercer oferece o cenário para um debate sobre ativos versus passivos em ações de alta capitalização dos EUA, implementação de renda vitalícia e as principais opções do menu de CD.

Benefício definido: taxas mais altas, apostas mais altas: Como você está definindo sua estratégia de hedge?
Julia Kotchetkov, consultora sênior de estratégia e soluções de pensão
Erin Lefkowitz, gerente sênior de carteiras de renda fixa, OCIO

Com o aumento significativo nas taxas de juros durante 2022, nos encontramos em um ambiente de taxas muito diferente do que vimos na história recente. Discutimos o que isso significa para os portfólios de cobertura de responsabilidade do plano DB, cobrindo as regras do caminho para definir a estratégia de cobertura, como essas regras podem ter mudado neste novo ambiente e o que você deve pensar a partir de uma perspectiva de implementação.

E&F e assistência médica: aprendizagem superior: O que a pesquisa NACUBO realmente diz
Geoff Wilson, consultora sênior de investimentos
Texas Hemmaplardh, líder de negócios sem fins lucrativos

No final de cada ano fiscal, a National Association of College and University Business Officers (NACUBO) pesquisa instituições de ensino superior sobre as práticas de gestão de investimentos de seus portfólios de dotação. Nesta sessão, a Mercer discute algumas das percepções e tendências não tão óbvias que apresentam lições importantes para fiduciários de dotação.

Gestão de patrimônio: diferenciação de empresas de gestão de patrimônio com um programa de investimento alternativo
Toussaint Bailey, diretor executivo/fundador da Uplifting Capital
Molly Bennard, CEO, Connectus Wealth Advisors
Andrew Snyder, Diretor, & Pesquisa de Produtos, CAIS Group
Casey Wamsley, consultora sênior de investimentos (moderadora) 

Nós nos concentramos nas melhores práticas para desenvolver programas alternativos robustos dentro da gestão de patrimônio, incluindo a redução de riscos, redução de custos e obtenção de melhores resultados para os clientes. Esta sessão descreve planos estratégicos claros para descrever abordagens institucionais para programas alternativos, incluindo fundos de hedge, private equity, dívida privada e imóveis. Evitando o “sabor do dia”, este painel discute como o foco na governança e estratégia proporciona resultados diferenciados para os clientes.

Contribuição definida: Levando a diversificação para o próximo nível
Kelly Henson, consultora sênior de investimentos
Hugh Merkel, líder de gestão de portfólio do DC OCIO 

À medida que as poupanças para a aposentadoria dos EUA continuam a mudar de planos de benefícios definidos (DB) para planos de contribuição definida (DC), muitos patrocinadores de planos DC estão enfrentando um desafio cada vez mais complexo. Com a tarefa de fornecer aos seus funcionários acesso aos melhores benefícios de aposentadoria da categoria, eles também estão navegando por um cenário legislativo em constante mudança e um ambiente cada vez mais litigioso. Como resultado, os patrocinadores do plano estão se concentrando em oferecer opções de investimento robustas para as carteiras de seus participantes. Esses patrocinadores buscam incluir classes de ativos menos tradicionais para melhorar os resultados dos participantes por meio de maiores retornos líquidos ajustados ao risco. Nesta sessão, discutimos como os patrocinadores do plano DC podem levar a diversificação para o próximo nível em benefício de seus participantes, ao mesmo tempo em que cumprem a nova legislação e lidam com preocupações de governança fiduciária.

Benefício definido: Repensar o portfólio de busca de retorno para um novo ambiente
Neeraj Baxi, diretor de pesquisa de investimento em benefícios definidos nos EUA
Stephanie Lane, líder de alocação de ativos de OCIO do banco de dados dos EUA 

Esta sessão explora como construir um portfólio de busca de retorno mais eficaz para um ambiente econômico alterado no qual a equidade pública não é mais a solução óbvia. Enfrentamos alguns dos obstáculos que os planos enfrentam e exploramos como superar barreiras para construir o portfólio ideal.

E&F e assistência médica: check-up anual: Tomando os sinais vitais de portfólios de investimento em saúde sem fins lucrativos
Chris Cozzoni, Líder de Prática de Saúde
Chris Kuhlman, consultor sênior de investimentos 

Muitos hospitais e sistemas de saúde estão experimentando margens cada vez menores devido ao aumento dos custos de mão de obra, bens e serviços. Como resultado, os alocadores de saúde estão garantindo que seus portfólios de investimento tenham dinheiro e liquidez amplos para apoiar as deficiências das operações. Ao mesmo tempo, eles precisam gerar retornos para compensar as margens em declínio. Nesta sessão, discutimos como os investidores de saúde estão posicionando os portfólios diante dos crescentes desafios operacionais e mercados voláteis.

Gestão de Wealth: Estratégias do balanço patrimonial
Thomas Hettinger, líder de consultoria estratégica, Guy Carpenter
Chris Tschida, chefe de seguros dos EUA

Os especialistas da Guy Carpenter e da Mercer discutem os benefícios de gerenciar holisticamente o risco e o capital para as seguradoras. Ao alinhar o risco de subscrição e investimento através de uma visão empresarial, as seguradoras podem melhorar a estabilidade e o crescimento do valor da empresa ao longo do tempo.

Contribuição definida: DEI nos planos DC
Jennifer Flodin, líder de DC da região central
Tamara Larsen, líder de prática de investimentos ESG dos EUA Keisha Olinger, líder de escritório de Atlanta (moderadora)

Usando as ferramentas de design de plano, análise demográfica/personas e estratégias de investimento, examinamos maneiras de aplicar uma lente DEI às economias de aposentadoria.

Benefício definido: os ativos alternativos são o "molho secreto" que o seu plano de benefícios corporativo precisa?
Nick Davies, líder de grandes clientes
Amy Ridge, Diretora de Investimentos – Mercados Privados 

Preocupado com a complexidade e o custo em seu plano de benefícios definido? Pensando em reduzir o risco e em possíveis aquisições de pensões ou rescisão do plano? Preocupado que ativos alternativos sejam caros e ilíquidos? Esta sessão aborda essas questões e discute como obter o melhor das alternativas para mitigar o custo enquanto gerencia o risco do seu plano de pensão. No processo, classificamos os fatos a partir dos mitos de investir em ativos alternativos.

E&F e assistência médica: liquidez do portfólio: Para que é bom?
Chris Kuhlman, consultor sênior de investimentos
Don Wehrmann, consultor sênior de investimentos

Investidores sem fins lucrativos estão reexaminando suas necessidades de liquidez em meio a um ambiente operacional e de mercado em rápida evolução. À medida que as alocações para investimentos ilíquidos aumentam, as instituições estão buscando um equilíbrio eficiente entre maximizar os retornos e manter liquidez suficiente. Nesta sessão, discutimos como os investidores devem evoluir suas necessidades de liquidez do portfólio.

Seguradoras: mercados privados para seguradoras
Nelson Pereira, diretor de investimentos alternativos
Stephanie Thomes, consultora sênior de investimentos em seguros 

As seguradoras de vários passivos e tamanhos continuam a alocar para os mercados privados para melhorar os retornos e aumentar o excedente. O crescimento sustentado nessa área não é surpreendente após uma década de baixas taxas de juros e a criação de estruturas mais eficientes em termos de capital para as seguradoras dos EUA. Como resultado, as alocações para mercados privados se tornaram um componente vital das estratégias de investimento das seguradoras.

Doris Kearns Goodwin, historiadora presidencial e autora vencedora do prêmio Pulitzer
Jen Kruse, líder de OCIO dos EUA

Doris Kearns Goodwin, historiadora presidencial de renome mundial e autora vencedora do prêmio Pulitzer, reflete sobre a história da América por meio de seus presidentes e como os líderes moldam o caráter da nação e das pessoas que lideram.

Jay Love, estrategista-chefe de investimentos dos EUA

O mundo dos investimentos, embora em constante evolução e imprevisível, tornou-se ainda mais incerto nos últimos anos, com a COVID, a guerra na Ucrânia, a inflação, as crises bancárias e a crescente pressão e ações para preservar nosso clima. Os grupos de tomada de decisão de investimento estão tendo que reagir cada vez mais rápido a novas informações e tomar decisões impactantes em prazos cada vez mais curtos.

Nossa série de gestão de crises explora como os grupos tomam decisões com informações limitadas e pontos de vista diversos. Ouça os líderes do setor e os consultores da Mercer sobre suas experiências e o que permite decisões bem-sucedidas. Por meio de uma crise simulada, cada mesa tem a oportunidade de ver essas dinâmicas em ação. Também analisamos mais detalhadamente as escolhas desafiadoras a serem feitas na arena climática. Acreditamos que há algumas ações fundamentais que todos os órgãos de tomada de decisão podem tomar para permitir melhores decisões. Os líderes da Mercer compartilham nossas visões práticas.

Dele Kuti, Chefe Global, Petróleo e Gás, Standard Bank
Max Messervy, Chefe de Investimento Sustentável, Américas (Moderador)
Nick White, Diretor de Pesquisa Estratégica Global
Han Yik, consultor sênior do ED/CIO – Administração, NYSTRS

A comunidade global está paralisando e, em alguns casos, progredindo negativamente na abordagem das mudanças climáticas. Os reguladores europeus estão tomando medidas robustas para incentivar investidores e empresas a gerenciar seus riscos relacionados ao clima. Nos Estados Unidos, no entanto, as circunstâncias são bastante diferentes no momento. O que os proprietários de ativos devem saber sobre o posicionamento de seus portfólios para a transição, e há oportunidades que muitos investidores podem estar perdendo totalmente? Junte-se a um painel de profissionais especializados enquanto eles compartilham percepções e estudos de caso sobre ações que os investidores globais estão tomando.

Almirante James Stavridis (Ret.)
Stan Mavromates, CIO dos EUA (moderador)

O Almirante James Stavridis (Ret.) compartilha lições de seu tempo como Comandante Supremo Aliado da OTAN e uma visão geral do cenário geopolítico atual, juntamente com pontos de tensão presentes e futuros, e conecta todos eles a como os investidores devem ponderar os riscos geopolíticos em relação às oportunidades globais.