Detta innehåll är endast avsett för institutionella investerare och i informationssyfte. Det innehåller varken investeringsråd eller ekonomisk, juridisk, skatterelaterad eller annan rådgivning och bör inte heller åberopas i detta syfte. Materialet är inte anpassat till din specifika personliga och/eller ekonomiska situation. Om du behöver råd baserat på dina specifika omständigheter bör du kontakta en professionell rådgivare. Åsikterna som uttrycks är de åsikter som talarna hållit för sanna på inspelningsdagen. De kan komma att ändras utan föregående meddelande och återspeglar inte nödvändigtvis Mercers åsikter.

Högre för längre räntor har djupgående effekter på kapital- och stiftelseportföljer över hela USA. Den volatilitet som detta skapar gör det mer utmanande att bygga portföljer på lång sikt och skapa frågor kring likviditetshantering. Bill Burns och Meggan O'Shea är med i Texas Hemmaplardh.

Marknadsvolatilitet, högre räntor och en åldrande befolkning skapar ett komplext och snabbt föränderligt landskap för amerikanska pensioner. Rich Nuzum, Scott Jarboe och Kelly Henson hjälper oss att packa upp hur dessa komplexa och konvergerande risker spelar ut över USA-definierade förmåns- och avgiftsplaner i detta avsnitt.

Vad går till att välja de bästa hedgefondsförvaltarna och när du hittar dem hur får du tillgång till dessa "unicorn" -förvaltare som ofta är stängda för nya investerare. Niall O’Sullivan och Dave McMillan ansluter sig till Raelan Lambert för att förklara Mercers tillvägagångssätt i detta avsnitt av Critical Thinking som spelades in på Mercer Global Investment Forum i Nashville. 

Mitt i marknadsvolatiliteten tror vi att smidighet som drivkraft och prestationsförbättring har blivit det viktigaste attributet i att bygga portföljer. Men inte all volatilitet garanterar samma respons. Olaolu Aganga och Jay Love ansluter sig till Marc Cordover i detta avsnitt av Critical Thinking.

I detta avsnitt får Gregg Sommer sällskap av kollegorna Marieke de Roo och Casey Wamsley för att diskutera alternativa investeringar i förmögenhetsförvaltningen. Tillsammans utforskar de demokratiseringen av privata marknader, vikten av utbildning och due diligence-processen. De diskuterar också de potentiella möjligheterna i hedgefonder och teknikens roll för att påskynda tillväxten i alternativa investeringar.

Orla Aherne sätter sig ner med Ronan O'Gara, huvudtränare på La Rochelle och tidigare professionell rugbyspelare när han delar med sig av sina insikter, erfarenheter och lärdomar på och utanför fältet. Tillsammans med Mercers Michael Lernihan delar de med sig av sina perspektiv på ledarskap, lagarbete och framgång i en konkurrensutsatt miljö.

Följ med oss som Eimear Walsh, Head of Investments for Europe, tar dig till Mercer Global Investment Forum i Dublin, där vi dyker djupt in i den privata marknadens värld.

Tillväxten på de privata marknaderna innebär en mängd möjligheter, men framgång kan bero på anpassningsförmåga och förmågan att ta vara på de rätta möjligheterna. Navigera denna arena kräver smidighet, ett öga för att identifiera de mest lovande utsikterna och förmågan att trivas i en konkurrensutsatt miljö.

I det här avsnittet får Eimear sällskap av Mercer-kollegorna David Scopelliti och Michael Butler och tillsammans går de igenom möjligheterna i det privata marknadslandskapet och vad det innebär för olika typer av investerare.

De senaste erfarenheterna från marknaden har betonat vikten av att försäkringsbolagen bygger robusta portföljer som inte bara stöder deras primära verksamhet, utan också gör det möjligt för dem att reagera på marknadsrisker och möjligheter som utvecklas.

I detta avsnitt får Marieke de Roo sällskap av Francesco Martorana, Chief Investment Officer på Generali och Mercer-kollegan David Morrow bor från Global Investment Forum i Dublin. Tillsammans packar de upp vad det innebär att bygga agila portföljer i dagens försäkringslandskap och diskuterar hur försäkringsbolag kan navigera i den ständigt föränderliga marknadsdynamiken och ta vara på potentiella möjligheter.

Följ med oss som Mark McNulty, Europas rikedomsledare, tar dig till Mercer Global Investment Forum i Dublin för att diskutera temat för årets Forum ”En ålder av agilitet”.

I detta avsnitt får Mark sällskap av Mercer-kollegor, Garvan McCarthy och Jo Holden för att utforska de viktigaste resultaten från vår senaste Themes and Opportunities 2024-rapport och diskutera strategier och insikter som kan hjälpa investerare i denna ålder av smidighet.

I det här avsnittet tar vår värd Mark McNulty, Europe Wealth Leader, dig till Mercer Global Investment Forum i Dublin. Tillsammans med Rich Nuzum och Jo Holden utforskar de effekterna av desinformation och desinformation på investeringslandskapet.

Misinformation identifierades som den främsta risken i World Economic Forums Global Risks Report, vilket gör det till ett ämne som kräver vår uppmärksamhet. Följ med oss när vi gräver i utmaningarna med att kvantifiera och bedöma dessa risker inom investeringsområdet, särskilt mot bakgrund av det snabbt föränderliga informationsflödet och integreringen av AI i investeringsprocesser.

I detta avsnitt får Global Alternatives Leader Raelan Lambert sällskap av tre uppskattade gäster: Billy Charlton, som delar sina tankar om private equity-perspektivet; David Scopelliti, som ger insikter om privat skuld; och Dave McMillan, som diskuterar genomförandet av hedgefonder i portföljer. Tillsammans ger de en översikt över det alternativa investeringslandskapet och diskuterar de viktigaste övervägandena för investerare under 2024. 

I detta avsnitt får Texas Hemmaplardh, US Not-for-Profit Investment Leader sällskap av Olaolu Aganga, US Chief Investment Officer och Shane Brereton, Senior Investment Consultant, Australien för att diskutera de kritiska frågorna som begås och& stiftelseinvesterare runt om i världen och dela praktiska lärdomar för E&Fs navigera i det ständigt föränderliga investeringslandskapet.

Tillsammans utforskar de också de utmaningar och möjligheter som uppstår till följd av den dynamiska karaktären av långsiktiga investeringar, inklusive inflationens inverkan på långsiktiga investeringar, privata och onoterade tillgångars roll i portföljdiversifiering och vikten av att anpassa investeringsmålen till förändrade marknadsförhållanden.

Efter World Economic Forum 2024 i Davos anslöt sig Pat Tomlinson, VD på Mercer och Nick Studer, VD för Oliver Wyman till Amy Barnes, Head of Sustainability and Climate på Marsh, för att packa upp några av de viktigaste teman som dyker upp på marken.

De diskuterar varför företag måste vara mer konkurrenskraftiga i en mer dämpad tillväxtmiljö; hur hälsotillgång har blivit ett prioriterat ämne för ett ökande antal arbetsgivare; och varför företag måste tänka mer på politiska risker som går in i 2024.

Du hittar alla rapporter som nämns i denna podcast på Marsh McLennans webbplats på www.marshmclennan.com

I detta avsnitt utforskar vi skärningspunkten mellan mångfald, rättvisa och inkludering i leveranskedjor och fördjupar oss i den avgörande roll som DEI spelar för att forma och omvandla leveranskedjor till det bättre. Cara Williams, global ESG- och hållbarhetsledare för Mercer, får sällskap av Kevin Davidson, direktör, Esprit de Corps Consulting Ltd., Phil Styles, ledare för mångfaldsförsörjningskedjan, Mercer och James Crask, chef för strategisk riskrådgivning för & leverantörskedjerisk, Marsh. Tillsammans utforskar de utmaningar, möjligheter och bästa praxis för att skapa inkluderande och hållbara leveranskedjor som kan gynna både företag och samhällen. 

Under året sedan den tidigare COP i Egypten har det gjorts små framsteg i skalanpassning.

Amy Barnes, Head of Sustainability and Climate Change Strategy på Marsh, får sällskap av James Crask, Head of Strategic Risk Consulting på Marsh UK och Rob Bailey, Partner på Oliver Wyman, som specialiserar sig på klimat och hållbarhet.

Tillsammans delar de med sig av insikter om hur man navigerar i de utmaningar och tar vara på de möjligheter som klimatförändringarna erbjuder. Utforskar också hur organisationer både kan bygga och omfamna motståndskraft genom att förutse potentiella störningar, kvantifiera risker och utveckla åtgärdsplaner.

För mer information om Marsh McLennans närvaro på COP28, kontakta teamet på mercerinvestmentsolutions@mercer.com eller besök https://www.marshmclennan.com/pages/COP28.html

Mercer är stolta över sina ESG-åtaganden, som rapporteras av Marsh McLennan, samt dess ansvarsfulla investeringspolicy och TCFD-rapport. 

För mer information, besök www.mercer.com/investing-sustainably eller  www.marshmclennan.com/about/esg.html

I detta avsnitt satte sig Helga Birgden och Hill Gaston ner med Debbie Fielder, biträdande chef för Clwyd Pension Fund för att gräva i ämnet övergång.

Tillsammans utforskar de den avgörande roll som investerare spelar för att driva övergången till en nollnettoekonomi och hur de effektivt kan hantera investeringsrisker, ta tillvara möjligheter och försöka mildra effekterna av klimatförändringar.

Läs hela rapporten om övergången idag här.

För mer information om Marsh McLennans närvaro på COP28, besök webbsidan här eller kontakta teamet på  mercerinvestmentsolutions@mercer.com.

Mercer är stolta över sina ESG-åtaganden, som rapporteras av Marsh McLennan, samt dess ansvarsfulla investeringspolicy och TCFD-rapport. 

För ytterligare information, besök https://www.mercer.com/investing-sustainably eller https://www.marshmclennan.com/about/esg.html

Vår nuvarande långsiktiga syn på världen och den potentiella ekonomiska och sociala utvecklingen för att se upp för fall i tre teman: 

• Regimförändring - enstaka, öppna paradigmskiften under förhållanden
• Supercykler – förhållanden som förväntas överleva flera marknadscykler
• Megatrender – övergångar under flera decennier som gradvis men stadigt materialiseras

I det här avsnittet sätter Jo Holden sig ner med Nick White och Matt Scot för att utforska de teman och möjligheter som vi tror att investerare bör överväga under 2024 och därefter.

Läs hela rapporten här.

Klimatrelaterade risker ökar globalt, med översvämningar som en gång ansågs vara en av 200-årshändelser som inträffar oftare och påverkar både avancerade och utvecklingsekonomier.

I första avsnittet i vår COP28-serie satte sig Andrew Bailey, chef för Oliver Wymans regering och offentliga institutioner, ner med Julian Enoizi, VD för Guy Carpenter, Europa. Tillsammans gräver de i de föränderliga utmaningar som klimatförändringarna medför och utforskar de potentiella åtgärder som både den offentliga och den privata sektorn kan vidta för att ta itu med dessa frågor.

För mer information om Marsh McLennans närvaro på COP28, besök webbsidan här eller kontakta teamet på  mercerinvestmentsolutions@mercer.com.

Mercer är stolta över sina ESG-åtaganden, som rapporteras av Marsh McLennan, samt dess ansvarsfulla investeringspolicy och TCFD-rapport. 

För ytterligare information, besök https://www.mercer.com/investing-sustainably eller https://www.marshmclennan.com/about/esg.html

I detta avsnitt får David Morrow sällskap av Tamsin Coleman och Niall Clifford för att dyka in i privatkreditvärlden och dess växande intresse bland försäkringsbolag i dagens dynamiska finansiella landskap. 

Under hela studien utforskar de den senaste utvecklingen på den privata kreditmarknaden, diskuterar de potentiella möjligheterna för försäkringsbolag inom denna tillgångsklass samtidigt som de tar itu med de potentiella utmaningar de kan möta, inklusive att navigera i regulatoriska komplexiteter, hantera operativa komplexiteter och integrera ESG-principer.

I det här avsnittet gräver vi i enfamiljskontorens värld, var och en en distinkt enhet med sin egen uppsättning strukturer, mål och intern dynamik. Paul Fleming får sällskap av Beth Johnson och Michel Meert, eftersom de belyser de utmaningar och möjligheter som för närvarande definierar Single Family Office-landskapet.

Diskussionen omfattar rollen som styrning, successionsplanering och det ständigt föränderliga landskapet av långsiktiga investeringstrender, inklusive antagandet av effektdrivna strategier.

I en tid där människor lever längre än någonsin tidigare är det viktigt för företag, regeringar och individer att ompröva sina strategier för planering för de senare stadierna av livet. 

I det här avsnittet kommer vi att fördjupa oss i begreppet livslängdsekonomi som tittar på tre grundläggande pelare: livskvalitet, syfte och finansiell motståndskraft, som presenteras i den senaste rapporten "Living Longer, Better: Förstå Longevity Literacy," ett samarbete mellan World Economic Forum och Mercer.  

För att utforska dessa insikter får Graham Pearce sällskap av Ramsey Alwin, VD och koncernchef, National Council on Aging, Haleh Nazeri, Longevity Lead vid World Economic Forum och Lin Shi, Global Consultant på Mercer utstationerad som en kollega till WEF.  

Läs hela rapporten här

I det här avsnittet är fokus på förmögenhetsförvaltning, särskilt portföljkonstruktion. Conor Power får sällskap av Marieke de Roo och Rebecca Jacques för att undersöka en grundläggande fråga: Hur kan förmögenhetsförvaltare utforma portföljer som ger bättre resultat för sina kunder?

Mitt i denna utforskning framträder ett viktigt tema: motståndskraft. Även om det är okonventionellt i portföljdiskussioner har de senaste åren sett en kaskad av kriser - från pandemier till inflation och geopolitiska oroligheter. Med denna bakgrund har vi en grundläggande tro: överhängande osäkerheter kräver beredskap. Rikedomschefer som ingjuter motståndskraft i portföljer kan navigera risker och ta vara på möjligheter framöver, lyssna på hela avsnittet för att ta reda på hur.

Boutros Thiery och Stephanie Thomes pratar med Chris Bewley om hur stigande räntor har stött en pivot till räntebärande för försäkringsbolag. Efter ett decennium av sökande efter avkastning är tillgångsklassen återigen en attraktiv inkomstkälla för investerare. Medan snabba räntehöjningar har lämnat några med orealiserade förluster på befintliga ränteallokeringar, stöder Mercer dem som utforskar alltmer olika privata marknadsinvesteringar som kan erbjuda tillgång till högre löptider och högre avkastningar eller frigöra likviditeten för att flexa till marknadsförhållandena när de utvecklas.

Mercers Global Head of Private Debt, David Scopelliti, får sällskap av Joe Abrams, Head of Private Debt, Europa, och Tamsin Coleman, Biträdande Head of Private Debt, Europa för att utforska det nuvarande Private Debt landskapet. De diskuterar marknadsutveckling och volatilitet och delar insikter i portföljbyggande och överväganden för val av chef. Håll utkik efter frågor om överraskningar från David.

Omvandling, omvandling och innovation är de tre orden i åtanke när det gäller Impact Investing just nu, men hur kan investerare börja implementera Impact Investing i sina portföljer?

Angelika Delen, Global Head of Impact Investing, får sällskap av Silvia Ruprecht, Senior Policy Advisor vid Swiss Federal Office of Environment och Cara Williams Global, Head of ESG and Sustainability att utforska.

Kollapsen av Silicon Valley Bank (SVB) har nervösa investerare över hela världen, ökar obligationspriserna, slår aktier och ökar rädslan för smitta. Mitt i upproret kraschade Credit Suisse-aktierna och samlades, men marknadsstämningen är fortfarande febril. I vår speciella podcast får Jo Holden, Mercers Global Head of Investment Research and Advisory, sällskap av David Scopelliti, Global Head of Private Debt, och Rupert Watson, Head of Asset Allocation, för att diskutera effekterna av SVB:s misslyckande på privata och offentliga finansmarknader, och om vi tror att oron inom banksektorn kan begränsas. Avgörande är att de utforskar den viktiga roll som god förvaltning spelar för att bygga motståndskraftiga investeringsstrategier som kan klara en oförutsägbar framtid.

Trots den utmanande makroekonomiska bakgrunden kan det finnas möjligheter inom Fastigheter att få exponering för trender som formar framtiden, såsom prisvärda bostäder.

Zeenat Patel, Alternative Investments Lead på Mercer får sällskap av Hannah Marshall, som ansvarar för CBRE IM:s paneuropeiska strategier för bostadspåverkan och Anne Koeman-Sharapova som leder Mercers ansträngningar inom fastighetsinvesteringar och företagsbesiktning i Europa och Storbritannien för att diskutera.

Nu, mer än någonsin, försöker investerare ta itu med systemiska obalanser genom att öka mångfalden inom sina organisationer och öka DEI med sina investeringsportföljer.

För att utforska hur både investerare och chefer närmar sig detta, Alexa Shanks, chef för mellanhänder relationer, Mercer UK förenas av Stephen Deane, Portfolio Manager och Partner på Skerryvore Asset Management och Terrance Jones, Manager Research, Mercer US för att diskutera.

Naturen som ESG-tema blir alltmer framträdande och kopplingen mellan naturen och investerarnas klimatstrategier blir allt tydligare.

I detta avsnitt får Andrew Lilley, chef för hållbara investeringar på Continental Europe sällskap av Kate Brett, Global Intellectual Capital Lead for Sustainable Investment och Sarika Goel, chef för Sustainable Investment Manager Research, för att utforska marknadsutvecklingen och trenderna för naturen samt möjliga åtgärder för investerare idag.

2022 var inte ett år för obligationsinvesterare - men med inflationen börjar rulla över, en stark start på året och obligationer som nu erbjuder de inkomstnivåer vi inte har sett på 20 år ser 2023 mycket mer optimistisk ut.

Aisling Doherty, Senior Fixed Income Portfolio Manager på Mercer, får sällskap av Ella Hoxha, Senior Investment Manager, Pictet Asset Management och Samantha Milner, Head of U.S. Liquid Credit, Ares Management för att diskutera utsikterna över obligationsmarknaderna för det kommande året och hur man bäst positionerar portföljer för att dra nytta av de intäkter och avkastningar som erbjuds.

2022 kommer att gå ner i historien som oförutsägbar och oöverträffad. Det började med en hel del optimism, då började geopolitiska oroligheter, inflationen tog fart, marknader såldes och eran av billiga pengar slutade effektivt.

För att förstå allt, Rachel Volynsky, CIO of Canada och Global Chair of Equities förenas av Rupert Watson, Head of Asset Allocation, Europa och Cameron Systermans, Head of Asset Allocation, Asien.